Ausgabe Nr. 1/2025 – GELD-MAGAZIN . 69 AKTIENFONDS BRANCHE ROHSTOFFE (24 Fonds, 8,9 Mrd.€) ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 10 J.p.a. VOLA SR Earth Exploration Fund UI 87 Mio.€ DE000A0J3UF6 11,5 % 28,3 % 0,34 Structured Solutions Next Generation Resources Fund 60 Mio.€ LU0470205575 11,7 % 31,4 % 0,31 Ninety One GSF Global Natural Resources Fund 634 Mio.€ LU0345780950 7,3 % 20,2 % 0,26 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 5 J.p.a. VOLA SR Ninety One GSF Global Natural Resources Fund 634 Mio.€ LU0345780950 12,3 % 22,4 % 0,46 ME Fonds - PERGAMON 15 Mio.€ LU0179077945 8,9 % 18,0 % 0,38 Amundi Aktien Rohstoffe 104 Mio.€ DE0009779884 12,8 % 31,0 % 0,35 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 3 J.p.a. VOLA SR Franklin Natural Resources Fund 226 Mio.€ LU0300736062 13,0 % 21,4 % 0,52 Ninety One GSF Global Natural Resources Fund 634 Mio.€ LU0345780950 10,6 % 19,9 % 0,43 Long Term Investment Fund Natural Resources 85 Mio.€ LU0244072335 9,8 % 19,2 % 0,40 Quellen: Lipper IM, Morningstar, Vola=ann. Volatilität, Sortierung nach Sharpe-Ratio (SR), J.p.a.: Ertrag in Prozent p.a. in Euro. Stichzeitpunkt: 31.12.2024 ROHSTOFFFONDS DIVERSIFIZIERT (25 Fonds, 5,5 Mrd.€) ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 10 J.p.a. VOLA SR Lombard Odier Transition Materials 119 Mio.€ LU0640920905 4,3 % 11,8 % 0,19 GSQuartix Mod. Strat.on the Bl. CommodityIndexTR 759 Mio.€ LU0397155895 3,8 % 12,3 % 0,15 Vontobel Commodity 338 Mio.€ LU0415414829 3,4 % 15,0 % 0,09 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 5 J.p.a. VOLA SR GSQuartix Mod. Strat.on the Bl. CommodityIndexTR 759 Mio.€ LU0397155895 9,8 % 14,1 % 0,56 Lombard Odier Transition Materials 119 Mio.€ LU0640920905 8,6 % 13,3 % 0,50 GAM Galena Commodity 46 Mio.€ LU0244125711 8,6 % 13,6 % 0,48 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 3 J.p.a. VOLA SR Lombard Odier Transition Materials 119 Mio.€ LU0640920905 7,8 % 12,3 % 0,47 CT (Lux) Enhanced Commodities 186 Mio.€ LU0515769262 7,9 % 15,3 % 0,39 GSQuartix Mod. Strat.on the Bl. CommodityIndexTR 759 Mio.€ LU0397155895 7,3 % 14,8 % 0,36 Quellen: Lipper IM, Morningstar, Vola=ann. Volatilität, Sortierung nach Sharpe-Ratio (SR), J.p.a.: Ertrag in Prozent p.a. in Euro. Stichzeitpunkt: 31.12.2024 Sieger 10 Jahre: Der Fonds investiert in Aktien von Unternehmen, die durch die Förderung, die Herstellung, die Verarbeitung und den Transport von Rohstoffen profitieren. EARTH EXPLORATION FUND UI Sieger 10 und 3 Jahre: Der Fond investiert in sog. Next Generation Raw Materials. Das sind Rohstoffe wie Lithium, Kobalt oder Graphit, die einen Bezug zur Low-Carbon-Economy haben. LOMBARD ODIER TRANSITION MATERIALS ROHSTOFF-(AKTIEN)FONDS ALTERNATIVE INVESTMENTS AWARD . Auszeichnungen Lombard Odier Transition Materials Lipper Rohstoffe gemischt Earth Exploration Fund UI Lipper Aktien Nat. Resourcen Während Multi-Strategie-Fonds die Shortkomponenten der Alternativen Strategien beinhalten, gehen Multi-Asset-Fonds theoretisch nur Long-Positionen in den unterschiedlichen Assetklassen ein. Anleihen einmal anders Bei den Anleihenstrategien (s. Tabellen auf der linken Seite) geht es um die aktive Steuerung von Bonitäts-, Zins- und Währungsrisiken über das Maß eines herkömmlichen Anleihenfonds hinaus. Dazu werden Derivate eingesetzt, mit denen es möglich ist, z.B. die Duration (die Restlaufzeit der Anleihen im Portfolio, die für die Zinssensitivität verantwortlich ist) aktiv zu steuern – im Extremfall kann die Duration sogar in den negativen Bereich gedreht werden, womit dann sogar auch bei Zinsanstiegen Erträge lukriert werden können. Via Credit-Default-Swaps können wiederum Bonitätsrisiken verringert werden. Auch an Kursveränderungen von Währungspaaren (entweder direkt mit Fremdwährungsanleihen oder indirekt via Währungsfutures) kann in beiden Richtungen Geld verdient werden. Rohstoffe legten wieder zu Breit diversifizierte Rohstofffonds hatten es im vergangenen Jahr leichter als 2023, als sie im Durchschnitt ein Minus von 8,3 Prozent hinnehmen mussten (Lipper Global
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