64 . GELD-MAGAZIN – Ausgabe Nr. 1/2025 AKTIEN LONG-SHORT ALTERNATIVE INVESTMENTS AWARD . Auszeichnungen AKTIEN LONG-SHORT GLOBAL (27 Fonds, 6,8 Mrd.€) ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 10 J.p.a. VOLA SR GAM Star Alpha Technology 27 Mio.€ IE00B5BJ3567 9,2 % 11,5 % 0,63 GAMCO Merger Arbitrage 393 Mio.€ LU0687943745 5,3 % 7,7 % 0,43 BlackRock Syst. Global Equity Abs. Return Fund 22 Mio.€ LU1069250113 4,6 % 8,8 % 0,29 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 5 J.p.a. VOLA SR Schroder GAIA Contour Tech Equity 270 Mio.€ LU1725199209 16,2 % 13,5 % 1,05 Pictet TR - Atlas 2.077 Mio.€ LU1433232854 4,5 % 2,8 % 0,90 Man Event Driven Alternative 541 Mio.€ IE00BKDV7752 7,0 % 7,7 % 0,65 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 3 J.p.a. VOLA SR BlackRock Syst. Global Equity Abs. Return Fund 22 Mio.€ LU1069250113 12,1 % 7,8 % 1,30 Schroder GAIA Contour Tech Equity 270 Mio.€ LU1725199209 19,9 % 15,4 % 1,16 AQR Delphi Long-Short Equity UCITS Fund 519 Mio.€ LU2165869566 13,8 % 12,4 % 0,95 Quellen: Lipper IM, Morningstar, Vola=ann. Volatilität, Sortierung nach Sharpe-Ratio (SR), J.p.a.: Ertrag in Prozent p.a. in Euro. Stichzeitpunkt: 31.12.2024 Sieger 10 Jahre: Nach fundamentalen Analysen geht der Fonds Long- und Shortpositionen in Technologieaktien ein. Er agiert global, u.a. auch in den Emerging Markets. GAM STAR ALPHA TECHNOLOGY GAM Star Alpha Technology Lipper L/S Aktien Global märkten aufweisen – vor allem durch das Einsetzen von Long-Short-Strategien in unterschiedlichen Assetklassen. Mit dem Shortanteil (z.B. Leerverkäufe, Short-Futures etc.) wird auf fallende Kurse spekuliert, womit auch Erträge bei Kursrückgängen erzielt werden können. Besonders ausgeprägt ist dieses Verhalten bei den systematischen Managed-Futures-Fonds (siehe Tabelle und die Kursverläufe der Siegerfonds auf Seite 61). Sie profitieren immer dann, wenn sich an den Märkten stabile Trends entwickeln – egal ob nach oben oder nach unten. Schwer tun sich die Fonds hingegen in volatilen Seitwärtsphasen, in denen ihre Positionen immer wieder durch Trendwechsel ausgestoppt Sieger 5 und 3 Jahre: Der Fonds ist auf Aktieninvestments in China, Taiwan und Hong Kong fokussiert, wobei den Long-Positionen ShortPositionen gegenübergestellt werden. BSF ASIA PACIFIC EQUITY AR FUND BSF Asia Pacific Equity AR Fund Lipper L/S Aktien Global ALGER DYNAMIC OPPORTUNITIES FUND Alger Dynamic Opportunities Fund Lipper L/S Aktien USA Sieger 5 Jahre: Der 60 Millionen Euro schwere Fonds strebt einen positiven Return mit limitierter Volatilität and einer limitierten Korrelation zu den Aktien- und Anleihenmärkten an. AKTIEN LONG-SHORT USA (10 Fonds, 2,9 Mrd.€) ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 5 J.p.a. VOLA SR Alger Dynamic Opportunities Fund 60 Mio.€ LU1083692993 11,4 % 11,9 % 0,79 Artemis US Extended Alpha 514 Mio.€ LU1893896636 14,2 % 15,5 % 0,79 AB - Select Absolute Alpha Portfolio 507 Mio.€ LU0736558973 8,2 % 8,2 % 0,75 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 3 J.p.a. VOLA SR Schroder GAIA Sirios US Equity 209 Mio.€ LU0885727932 12,3 % 9,1 % 1,13 THEAM Equity US Premium Income 28 Mio.€ LU1480596326 8,3 % 6,5 % 0,97 Montlake Invenomic US Equity Long/Short UCITS Fund 777 Mio.€ IE00BKFVYF06 15,3 % 14,2 % 0,94 Quellen: Lipper IM, Morningstar, Vola=ann. Volatilität, Sortierung nach Sharpe-Ratio (SR), J.p.a.: Ertrag in Prozent p.a. in Euro. Stichzeitpunkt: 31.12.2024 AKTIEN LONG-SHORT EMERGING MARKETS (6 Fonds, 1,4 Mrd.€) ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 5 J.p.a. VOLA SR BlackRock Systematic Asia Pacific Equity AR Fund 237 Mio.€ LU1508157978 15,4 % 10,5 % 1,27 BlackRock SF Asia Pacific Absolute Return Fund 151 Mio.€ LU1417813836 7,5 % 10,2 % 0,54 Pictet TR - Mandarin 503 Mio.€ LU0496443531 6,1 % 8,7 % 0,48 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 3 J.p.a. VOLA SR BlackRock Systematic Asia Pacific Equity AR Fund 237 Mio.€ LU1508157978 20,4 % 9,4 % 1,97 UBS (Irl) IS O‘Connor China L/S Alpha Strategies UCITS 327 Mio.€ IE000PWARWS0 9,1 % 12,2 % 0,58 BlackRock SF Asia Pacific Absolute Return Fund 151 Mio.€ LU1417813836 7,7 % 10,6 % 0,54 Quellen: Lipper IM, Morningstar, Vola=ann. Volatilität, Sortierung nach Sharpe-Ratio (SR), J.p.a.: Ertrag in Prozent p.a. in Euro. Stichzeitpunkt: 31.12.2024
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