Ausgabe Nr. 1/2025 – GELD-MAGAZIN . 61 MANAGED FUTURES / TRENDFOLGER (17 Fonds, 5,9 Mrd.€) ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 10 J.p.a. VOLA SR Winton Alma Diversified Macro Fund 106 Mio.€ LU0462954982 3,8 % 12,4 % 0,15 Man AHL Trend Alternative 759 Mio.€ LU0428380397 3,9 % 16,5 % 0,12 Amundi Metori Epsilon Global Trends Fund 416 Mio.€ IE00B61N8946 3,0 % 9,2 % 0,11 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 5 J.p.a. VOLA SR Winton Trend Fund UCITS 1.051 Mio.€ IE00BG382P13 9,1 % 12,5 % 0,57 SMN Diversified Futures Fund 124 Mio.€ LU0070804173 10,0 % 15,8 % 0,51 Candriam Diversified Futures 239 Mio.€ FR0010794792 5,4 % 9,2 % 0,37 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 3 J.p.a. VOLA SR Winton Alma Diversified Macro Fund 106 Mio.€ LU0462954982 14,7 % 13,2 % 0,96 AQR Managed Futures UCITS Fund 629 Mio.€ LU1662500724 10,3 % 12,0 % 0,69 MontLake DUNN WMA UCITS Fund 504 Mio.€ IE00BWVFLP96 12,6 % 16,3 % 0,65 Quellen: Lipper IM, Morningstar, Vola=ann. Volatilität, Sortierung nach Sharpe-Ratio (SR), J.p.a.: Ertrag in Prozent p.a. in Euro. Stichzeitpunkt: 31.12.2024 Die Aktienmärkte wurden 2024 infolge sinkender Zinsen und relativ robuster US-Wirtschaftsdaten weiter unterstützt. Der Weltaktienindex MSCI World TR legte in Jahresfrist auf Eurobasis um starke 27,1 Prozent zu – 2023 bereits um 20,2 Prozent. Auf Sicht der vergangenen zehn Jahre machte der kumulierte Ertrag trotz zwischenzeitlicher Coronakrise gar 218 Prozent aus. Zugpferde waren vor allem USTechnologiewerte, die vom Boom rund um das Thema Künstliche Intelligenz (KI) aber auch von der höheren Nachfrage nach Rüstungsgütern profitierten. Die besondere Stärke des US-Aktienmarktes spiegelt sich im Anstieg des S&P 500 im Jahr 2024 um gut 33 Prozent wider, sowie im kumulierten Ertrag von 294 Prozent über die vergangenen zehn Jahre. Die von vielen erwartete Erholung des chinesischen Aktienmarktes blieb hingegen weitgehend aus. Bei gemischten Portfolios sorgt in der Regel der Anleihenanteil für Stabilität. 2024 konnte dieses Assetsegment aber noch nicht ganz überzeugen. Global in Euro legte der entsprechende Lipper-Index lediglich um 3,5 Prozent zu, nachdem er 2023 um 5,4 Prozent stieg. Dennoch konnte das heftige Minus aus dem Jahr 2022 (-10,6 %) damit noch nicht ganz ausgebügelt werden. Sieger 10 und 3 Jahre: Der Fonds ist an die Wert-Entwicklung des dbX Systematic Alpha Index gekoppelt, der sich an der Winton-Handelsstrategie WCML orientiert. WINTON ALMA DIVERSIFIED MACRO FUND Winton Alma Diversified Macro Fund Lipper Alternative Managed Futures WINTON TREND FUND UCITS Winton Trend Fund UCITS Lipper Alternative Managed Futures Sieger 5 Jahre: Der 1,05 Milliarden Euro schwere Fonds investiert in ein breit diversifiziertes Portfolio von Aktienindex-, Anleihen, Zins-, Währungs- und Rohstoffderivaten.
RkJQdWJsaXNoZXIy MzgxOTU=