BERKSHIRE HATHAWAY . Buffetts überraschender Apple-Verkauf Die vorsichtige Value-Strategie und das starke Versicherungsgeschäft machen Berkshire widerstandsfähig gegen Konjunkturschwankungen und zu einem attraktiven Investment für konservative Anleger. Kauf bei 390 Euro. EXXON MOBIL . Das steckt hinter dem neuen Rekordgewinn Die Konsolidierung der US-Ölbranche läuft auf Hochtouren. Ein Hauptgewinner ist Exxon Mobil. Der Aktienchart offenbart einen langfristigen Aufwärtstrend, der kurzfristig seitwärts verläuft. Kauf bei rund 100 Euro. Starke Expansion. Die Exxon Mobil Corp. ist der weltweit größte börsennotierte Öl- und Gaskonzern. Neben dem Ausbeuten von Öl- und Gasvorkommen (Upstream) ist Exxon zugleich einer der größten Raffineriekonzerne (Downstream) und Verkäufer von Erdölprodukten weltweit. Auch im Bereich von Chemieprodukten zählt sich die Gruppe zu den Großen der Welt. Im zweiten Quartal 2024 erzielte der US-Ölprimus einen Rekordgewinn von 9,24 Milliarden Dollar. Der Überschuss stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum um satte 17,2 Prozent und übertraf damit das erwartete Gewinnwachstum. Ebenfalls stark: Die Einnahmen stiegen um 12,2 Prozent auf 93,1 Milliarden Dollar. Ein Haupttreiber des Wachstums war die deutlich höhere Ölproduktion. So meldete Exxon für sein gigantisches ÖlPortfolio vor der Küste von Guyana einen neuen Rekord-Output. Hervorragend lief es auch im Perm-Becken in den USA. Exxon erhöhte dort seinen Output um 15 Prozent (u.a. wegen der Übernahme von Pioneer). Dieses Gebiet gilt als ertragreichste Öl-Region der USA. Dazu kommen die hier niedrigen Förderkosten. Auch die Jahresprognose wurde nach oben geschraubt. So sollen 2024 pro Tag 4,3 Millionen Barrel pro Tag (bpt) produziert werden. 2023 waren es 3,74 bpt gewesen. Zudem hat Exxon Hess bei einer anderen Übernahme ausgebremst. Geldspeicher prall gefüllt. Die US-Beteiligungsgesellschaft des legendären Investors Warren Buffett überraschte die Börsenwelt mit einem unerwarteten Schritt: Der Mischkonzern hat im zweiten Quartal fast die Hälfte seiner Apple-Aktien verkauft. Durch diesen strategischen Schachzug hält Berkshire nun beeindruckende 277 Milliarden US-Dollar in bar in seiner Bilanz. Trotzdem bleibt Apple die größte Einzelposition im Aktienportfolio von Berkshire. Warum also der Verkauf? Die aktuellen Marktbedingungen gelten als unattraktiv, was Berkshire dazu veranlasste, verstärkt in kurzfristige US-Staatsanleihen mit einer Verzinsung von rund 5,0 Prozent zu investieren. Diese Entscheidung spiegelt Buffetts Fokus auf Stabilität und Sicherheit wider, anstatt auf risikoreiche Investitionen zu setzen. Er hat oft betont, dass er das iPhone für das großartigste Produkt hält. Daher handelt es sich um eine taktische Maßnahme, um von den derzeit günstigen Zinsen zu profitieren und die Liquidität zu erhöhen. So kassiert er attraktive Zinsen und schafft Spielraum für zukünftige Chancen, wenn die Marktbedingungen günstiger werden. Berkshire Hathaway profitiert generell von seinem robusten Versicherungsgeschäft. Die Autoversicherung Geico etwa verzeichnete steigende Prämieneinnahmen und insgesamt eine positive Entwicklung. ISIN US0846707026 Kurs (28.08.2024) 414,80 € KGV 2024 e 22,9 Marktkap. 879 Mrd.€ KGV 2025 e 23,2 Umsatz 2024 e 331 Mrd.€ KGV 2026 e 22,0 Buchw./Aktie 2024 e 267,12 € Div. 2024 e 0,0 % ISIN US30231G1022 Kurs (28.08.2024) 105,54 € KGV 2024 e 13,9 Marktkap. 474 Mrd.€ KGV 2025 e 12,9 Umsatz 2024 e 320 Mrd.€ KGV 2026 e 11,8 Buchw./Aktie 2024 e 56,74 € Div. 2024 e 3,26 % EUR (Xetra) 2023 2021 2022 180 450 250 200 300 350 400 2024 EUR (Xetra) 2023 2021 2022 30 120 110 100 90 80 60 70 50 40 2024 Ausgabe Nr. 4/2024 – GELD-MAGAZIN . 63
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