Megatrend Cloud „Die Nachfrage nach Speicherplatz nimmt aus zwei Gründen zu. Erstens erfordert das Trainieren und Inferieren von KI-Modellen die Verarbeitung und Speicherung großer Datenmengen, was das Datenvolumen und damit die Speichernachfrage in die Höhe treibt. Zweitens kann die Anbindung von Speicher an KI-Server deren Effizienz erheblich steigern, indem ein Teil der Arbeitslasten, die andernfalls von der Datenverarbeitung übernommen würden, ausgelagert wird. Die Speicherbeschleunigung ist ein entscheidender Faktor für beschleunigtes Rechnen. Aus diesen Gründen gehen wir davon aus, dass KI zu einer zyklischen Erholung im Storage-Bereich beitragen und den mehrjährigen säkularen Rückenwind verstärken wird, und wir sind in große StorageAnbieter wie Pure Storage und NetApp investiert“, erklärt Lei Qiu von AllianceBernstein. Und Johan van der Biest quantifiziert: „Laut IDC wird der Public-Cloud-Markt – bestehend aus Infrastructure as a Service, Platform as a Service und Software as a Service – von Ende 2023 bis Ende 2028 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 19,5 Prozent wachsen.“ Bereits bewährt hat sich der First Trust Cloud Computing UCITS ETF. Dieser investiert in Unternehmen, die Produkte, Dienste und Anwendungen anbieten, die über das Internet bereitgestellt werden. Top-Positionen sind u.a. Alphabet, Oracle, Amazon, Nutanix (Software für den Betrieb von Rechenzentren und Multicloud), Pure Storage und Microsoft. Cyber Security Der Rat der Europäischen Union skizzierte 2022 die häufigsten Cyberbedrohungen in der EU: „Mit mehr als zehn Terabyte an monatlich gestohlenen Daten sind LösegeldTrojaner (Ransomware) eine der größten Cyberbedrohungen in der EU, wobei Phishing aktuell als der häufigste Initialisierungsvektor solcher Angriffe gilt. Darüber hinaus zählen DDoS-Angriffe (Denial of Service) zu den größten Bedrohungen.“ Und er verweist auf den Ukraine-Krieg, wodurch viele Hacktivisten, Cyberkriminelle und staatlich unterstützte Gruppen aktiv wurden. Van der Biest hingegen sensibilisiert für Cyberrisiken, die von KI ausgehen könnten und verweist neben staatlich organisierten Cybersicherheitsangriffen infolge geopolitischer Konflikte auch auf den Faktor Regulierung, wie z.B. Initiativen zur Datensicherheit und -aufbewahrung oder die von der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC geforderte erneute Meldung von Sicherheitsverletzungen für börsennotierte Unternehmen. Der Wachstumstrend im Cybersicherheitsmarkt bleibt damit aufrecht. Laut Grand View Research sollte der Weltmarkt für Cybersicherheit von 2023 bis 2030 um CAGR 12,3 Prozent p.a. auf 500,7 Milliarden Dollar wachsen. Die Investmentmöglichkeiten via ETFs in dieses Thema: Der First Trust Nasdaq Cybersecurity UCITS ETF hat sich 2023 mit einem Plus von über 39 Prozent bewährt, ehe es heuer zwischenzeitlich ruhiger wurde. Der 30 Cybersecurity-Aktien enthaltende ETF bildet den Nasdaq CTA Cybersecurity Index ab, der per 28.03.2024 auf Zehn-JahresSicht 14,4 Prozent p.a. im Plus liegt. Die fünf Top-Positionen des Index sind Cisco Systems, Broadcom (Sicherheit für Endpunkte, Netzwerke, Zugangskontrollen), Crowdstrike (Schutz von Endpunkten und Cloud), Palo Ato Networks (Firewalls, Cloud-basierte Angebote) und die indische Infosys. Hingegen mit 101 Positionen breiter gestreut ist der iShares Digital Security UCITS ETF mit Werten wie Crowdstrike, Nutanix, Kyndryl (IT-Infrastrukturdienste) und Arista Networks (Cloud Ethernet Netzwerk-Switches). Das Portfolio weist ein relativ mäßiges KGV von 27,9 auf. Indessen ESG-selektiert auf wachstumsstarke Firmen mit starkem Cybersicherheitsbezug fokussiert ist der 25 Werte enthaltende WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF. Megatrend Internet der Dinge (IoT) Ein weiterer großer Trend ist die zunehmende Verknüpfung von Maschinen und Haushaltsgeräten mit dem Internet, auch „Internet of Things (IoT)“ genannt. Er ist eng verzahnt mit AI und Cybersicherheit. Axel Brosey von Laiqon zu den Chancen des IoT: „Besonders in den Bereichen Fertigung, Logistik, Gesundheitswesen und autonomes Fahren sehen wir große kommerzielle Potenziale. IoT-Sensoren und -Datenerfassung können Prozesse in all diesen Bereichen optimieren, von der Fertigung bis zur Lieferkettenlogistik, und so Effizienz und Produktivität steigern. Echtzeitdaten ermöglichen es Unternehmen, Engpässe zu erkennen, Verschwendung zu reduzieren und die Gesamteffizienz zu erhöhen. Intelligente Geräte im Gesundheitswesen können Patienten aus der Ferne überwachen, während vernetzte Autos personalisierte Fahrerlebnisse bieten.“ Ein ETF, der diese Materie in Kombination mit Cloud Computing, Finanz-Technologien und KI/Machine Learning abdeckt, ist der Xtrackers MSCI Next Generation Internet Innovation UCITS ETF, der Ende Mai 2024 Nvidia, Tencent Holdings, Netflix, Amazon, Apple und Microsoft am stärksten gewichtet hat. Cybersecurity-ETFs und IoT/modernes Internet GLOBAL ISIN FONDSNAME VOLUMEN PERF. 1 J. 3 JAHRE 5 JAHRE TER1) IE000XOQ9TK4 Xtrackers MSCI Next Generation Internet Innov. 18 Mio.$ 32,6 % – – 0,30 % IE00BLPK3577 WisdomTree Cybersecurity UCITS ETF 173 Mio.$ 22,0 % 0,20 % – 0,45 % IE00BF16M727 First Trust Nasdaq Cybersecurity UCITS ETF 766 Mio.$ 20,5 % 5,50 % – 0,60 % IE00BG0J4C88 iShares Digital Security UCITS ETF 1.449 Mio.$ 12,0 % -0,30 % 8,90 % 0,40 % Quellen: MountainView, (b)baha, Fondsgesellschaften 1) Laufende Kosten laut Basisinformationsblatt; Stichtag: 13. Juni 2024 Ausgabe Nr. 3/2024 – GELD-MAGAZIN . 33
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