Die LSEG Lipper Fund Awards für Österreich 2024 Am 11. April 2024 veröffentlichte LSEG Lipper in Zusammenarbeit mit unserem langjährigen Medienpartner, dem GELD-Magazin, die Ergebnisse der LSEG Lipper Fund Awards für Österreich. Die letzten sechs Jahre waren für alle Anleger eine sehr herausfordernde Zeit. Dementsprechend finden die LSEG Lipper Fund Awards nicht nur in der Asset Management Branche, sondern auch bei den Investoren große Beachtung. Schließlich erhalten nur die Fondsmanager, die in der Lage waren, ihre Portfolios permanent an das sich ständig verändernde Marktumfeld anzupassen und so einen Mehrertrag für ihre Anleger erzielten, einen LSEG Lipper Fund Award. Unterschiedliche Bewertungsansätze führen zu unterschiedlichen Ergebnissen Anders als von vielen Marktbeobachtern erwartet, basieren die LSEG Lipper Fund Awards nicht allein auf der Gesamtrendite. Das bedeutet, dass die Gewinner eines LSEG Lipper Fund Awards nicht dadurch ermittelt werden, dass man die Fonds mit der höchsten Rendite in der jeweiligen Vergleichsgruppe auszeichnet. Vielmehr basieren die LSEG Lipper Fund Awards auf dem Lipper Leader Rating für Consistent Return. Bei dieser Betrachtung wird die Kontinuität der Überrenditen gegenüber dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe über eine Vielzahl sich nicht überschneidender Zeiträume ermittelt - innerhalb der jeweiligen 3-, 5- und 10-Jahres-Perioden. Die Berechnungen über mehrere Zeiträume innerhalb der einzelnen Perioden stellen sicher, dass alle Zeiträume identifiziert werden, in denen ein Fonds schlechter abschneidet als der Durchschnitt seiner Vergleichsgruppe. Anschließend werden die Ergebnisse der einzelnen Unterperioden auf Basis einer aus der Behavioral-Finance-Theorie stammenden Bewertungsmethode quantitativ beurteilt. Hierbei werden Perioden mit unterdurchschnittlicher Performance gegenüber dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe mit einer Übergewichtung bestraft, während Perioden mit einer Überrendite normal gewichtet werden. Aus der Sicht eines Anlegers stellt die Berechnungsmethode sicher, dass die Gewinner der LSEG Lipper Fund Awards jene Fonds sind, die innerhalb ihrer Vergleichsgruppe eine relativ hohe Beständigkeit bei der Erzielung von Mehrerträgen aufweisen. Harter Wettbewerb unter den Investmentfonds in Österreich Insgesamt wurden bei den LSEG Lipper Fund Awards für Österreich 4.402 Fonds bewertet. Für den 3-Jahres-Zeitraum gewannen 88 Fonds einen LSEG Lipper Fund Award. Über die 5-Jahres-Periode wurden 84 Fonds ausgezeichnet und über den Zehn-Jahres-Zeitraum 69. Diese Zahlen zeigen, dass sich die Gewinner der begehrten LSEG Lipper Fund Awards-Trophäe jeweils in einem harten Wettbewerb durchsetzen mussten, um zu gewinnen. Die besten Kapitalverwaltungsgesellschaften in Österreich Für die Vergabe der LSEG Lipper Fund Awards auf Anbieterebene werden die Kapitalverwaltungsgesellschaften auf Basis ihres regional verwalteten Vermögens in kleine und große Gesellschaften unterteilt. Zudem müssen Vorgaben hinsichtlich der Anzahl der verwalteten Produkte erfüllt werden. Eine große Kapitalverwaltungsgesellschaft muss mindestens fünf Aktien-, fünf Renten- und drei gemischte Portfolios haben, während eine kleine Gruppe mindestens drei Aktien-, drei Renten- und drei gemischte Portfolios haben muss. Obwohl die besten kleinen und großen Anbieter im Bereich der Aktien-, Anleihen- und Mischfonds hervorragende Leistungen erzielt haben, gilt der LSEG Lipper Fund Award für die gesamte Produktpalette als die Königsdisziplin, da hier alle Aktien-, Anleihen- und gemischten Portfolios, die älter als drei Jahre sind, der jeweiligen Anbieter bewertet werden. Das bedeutet, die Gewinner des „Overall Award“ müssen in allen drei Anlageklassen und bei allen in Frage kommenden Fonds gute Ergebnisse vorweisen können, um den LSEG Lipper Fund Award zu gewinnen. Herzlichen Glückwunsch zu ihren hervorragenden Leistungen an alle Gewinner eines LSEG Lipper Fund Awards für Österreich 2024! www.lipperleaders.com Detlef Glow, Head of Lipper EMEA Research, Refinitiv, London Stock Exchange Group GASTBEITRAG . Detlef Glow, Lipper Research FOTO: Archiv Disclaimer: Dieser Artikel dient nur der Information und stellt unter keinen Umständen eine Anlageempfehlung dar. Bitte kontaktieren Sie ihren Anlageberater bevor Sie Wertpapiere kaufen oder verkaufen. Für den Inhalt der Kolumne ist allein der Verfasser verantwortlich. Der Inhalt gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder, nicht die von der LSEG. Ausgabe Nr. 2/2024 – GELD-MAGAZIN . 83
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