Unsere Reise durch die Welt der Investmentfonds startet im Jahr 1774: Adriaan van Ketwich, ein niederländischer Kaufmann, hatte eine Vision: Risiko durch die Bündelung verschiedener Investitionen in einem Vehikel zu streuen. So entstand „Eendragt Maakt Magt“ (Einigkeit macht stark), der erste Investmentfonds der Geschichte. Das ist also der Ausgangspunkt einer weltweiten Erfolgsgeschichte. Wie rasant sich der Markt in den vergangenen Jahren und Jahrzehnten entwickelt hat, erklären ausgesuchte Spezialisten. Die Welt und Österreich Heinz Bednar, Vorstandsvorsitzender der Erste Asset Management, weiß: „Wertpapiere und Fonds spielten im angloamerikanischen Bereich und in Europa traditionell eine starke Rolle. In Österreich begann sich das Interesse an Wertpapieren erst Anfang der 60er Jahre langsam zu entwickeln.“ Die gesetzlichen Grundlagen wurden hierzulande im Investmentfondsgesetz 1963 festgelegt. Bednar fährt fort: „Die 70er Jahre werden auch heute noch als ‚Jahrzehnt der Anleihen‘ gesehen. Angetrieben durch hohe Inflationsraten, teilweise bedingt durch den Ölschock, registrierten Anleihenfonds in Europa und in Amerika starke Zuflüsse.“ Aktien führten im Gegensatz dazu ein Schattendasein, was sich aber änderte: „Im Zuge der Aktien-Hausse ab Mitte der 80er Jahre kam es auch zur Gründung der ersten österreichischen Aktienfonds. Mit dem Vienna-Invest konnte die Sparinvest von einer noch nie dagewesenen Goldgräberstimmung an der Wiener Börse profitieren, die der amerikanische Börsen-Guru Jim Rogers durch seine Empfehlung aus einem jahrzehntelangen Donröschenschlaf ,wachgeküsst‘ hatte. Der Fall der Berliner Mauer und der kommunistischen Diktaturen und damit verbunden das Ende der Teilung Europas führten zu weiteren Kursaufschlägen“, so Bednar. Rund um die Jahrtausendwende folgte die „New Economy Bubble“ mit ihren teilweise unglaublichen Übertreibungen. Aber Fonds haben das ebenso wie die Immobilienkrise in den USA und die Finanzmarktturbulenzen 2008 überstanden und sind heute als wesentliches Instrument für Investoren etabliert. Wobei „klassische Fonds“ Konkurrenz erhalten haben. Vormarsch: ETFs & Co. Dazu zählt eine massive Zunahme passiv getragener Investmentstrategien wie ETFs, Indexfonds und Benchmarkfonds. Wolfgang Matejka, Geschäftsführer Matejka & Partner Asset Management, führt aus: „Diese Zunahme ist auf steigendes Kostenbewusstsein und BRENNPUNKT . 250 Jahre Investmentfonds Happy Birthday! Vor unglaublichen 250 Jahren erblickte das erste Fondsprodukt das Licht der Welt. Seither hat sich natürlich viel getan, das GELD-Magazin fasst die wichtigsten Ereignisse der vergangenen Dekaden zusammen. HARALD KOLERUS 250 Jahre jung und nicht mehr aus der Veranlagung wegzudenken: Investmentfonds. Credits: ErsteAM/Stephan Huger; Max/stock.adobe.com; vyhnalek.com 8 . GELD-MAGAZIN – Ausgabe Nr. 2/2024 „Fonds bieten eine ideale Möglichkeit, langfristige Anlageziele zu verfolgen.“ Heinz Bednar, Vorstandsvorsitzender der Erste Asset Management
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