DACHFONDS AWARD 2023 . Gemischte Dachfonds flexibel GEMISCHTE DACHFONDS FLEXIBEL - ausgewogen 23 FONDS / 3,75 MRD. EURO. Die in dieser Gruppe aufgelisteten Dachfonds zeichnen sich durch eine sehr flexible Asset-Aufteilung aus, gehen jedoch nicht aufs Ganze. Der Kapitalerhalt steht noch im Vordergrund. Die Ein-Jahres-Volatilität liegt zwischen 5,5 und 7,0 Prozent. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER UBAM MULTIFUNDS FLEXIBLE ALLOCATION (USD) + 3,53 % 0,16 2. Platz DJE Multi Flex + 2,51 % 0,04 3. Platz Vontobel Conviction Balanced + 2,28 % 0,03 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER DWS CONCEPT ARTS DYNAMIC + 5,38 % 0,38 2. Platz DWS Vorsorge Premium + 4,73 % 0,35 3. Platz Ampega ISP Dynamik + 4,75 % 0,33 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER DYNAMIK INVEST + 7,23 % 0,80 2. Platz DWS Multi Opportunities + 7,25 % 0,76 3. Platz Vontobel Conviction Balanced + 6,10 % 0,59 Quellen: Lipper IM/eigene Recherche, Performance in Euro, Reihung nach Sharpe-Ratio bzw. Performance, Stichzeitpunkt: 30.09.2023 GEMISCHTE DACHFONDS FLEXIBEL - konservativ 22 FONDS / 6,38 MRD. EURO. In dieser Kategorie ist die oberste Priorität der Kapitalerhalt – die Rendite steht an zweiter Stelle. Aktienpositionen werden nur bei steigenden Märkten und auch hier nur in Maßen gehalten. Die Ein-Jahres-Volatilität liegt unter 5,5 Prozent. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER ASSENAGON I MULTI ASSET CONSERVATIVE + 2,95 % 0,17 2. Platz Schoellerbank Global Dynamic + 3,57 % 0,15 3. Platz RT Active Global Trend + 2,44 % 0,05 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER C-QUADRAT ARTS TOTAL RETURN FLEXIBLE + 5,45 % 0,42 2. Platz RT Active Global Trend + 4,05 % 0,36 3. Platz Global Opp HAIG WorldSelect + 3,97 % 0,33 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER ASSENAGON MULTI ASSET CONSERVATIVE + 5,53 % 0,80 2. Platz CT (Lux) Diversified Growth Fund + 4,59 % 0,55 3. Platz GAM Star Flexible Global Portfolio + 4,13 % 0,53 Quellen: Lipper IM/eigene Recherche, Performance in Euro, Reihung nach Sharpe-Ratio bzw. Performance, Stichzeitpunkt: 30.09.2023 Credits: beigestellt DIDIER CHAN-VOC-CHUN, Union Bancaire Privée, UBP S.A. UBAM MULTIFUNDS FLEXIBLE ALLOCATION (USD) Der Ansatz der offenen Architektur ist teambasiert. Das Alpha wird durch die Asset- und Stilallokation sowie die Managerauswahl generiert. Es war interessant, sich in den letzten fünf Jahren zurechtzufinden, da ein gutes Maß an Rotation zwischen Sektoren und Regionen herrschte. Neben der Auswahl der Manager waren unser Fokus auf Bewertung und Qualität in Verbindung mit einer flexiblen Allokation festverzinslicher Wertpapiere. LEO WILLERT ARTS Asset Management GmbH. DWS CONCEPT ARTS DYNAMIC Neben dem DWS Concept Dynamic verwaltet ARTS auch einen „Balanced“ und einen „Conservative“. Alle drei orientieren sich an keiner Benchmark und werden rein systematisch verwaltet. Der Unterschied zwischen den drei Produkten liegt in der maximal möglichen Aktienquote, die beim DWS Concept Dynamic in sehr guten Marktphasen bis auf 100 Prozent gesteigert werden kann. JOSEF FALZBERGER KEPLER-FONDS KAG DYNAMIK INVEST Der 75 Millionen Euro schwere Dachfonds für die PRIVAT BANK veranlagt ohne Benchmark in Aktien- und Anleihefonds – vornehmlich in ETFs. Der Anteil der Anlagekategorien kann dabei dynamisch variieren. Zur Investmentgradsteuerung zieht Fondsmanager Josef Falzberger den Sentiment-Indikator von Behavioral-Finance-Spezialist Teodoro Cocca (Johannes-Kepler-Universität Linz) heran. THOMAS ROMIG Assenagon Asset Management S.A. ASSENAGON I MULTI ASSET CONSERVATIVE Die überdurchschnittliche Performance lässt sich auf das exzellente Fondsmanagement-Team zurückführen, das über 20 Jahre an Erfahrung an den Finanzmärkten verfügt. Das Fondskonzept, mit dem überdurchschnittliche Renditen in Aufwärtsphasen generiert und in Abwärtsmärkten die Risiken abgefedert werden, ist an keine Benchmark gebunden. LEO WILLERT ARTS Asset Management GmbH. C-QUADRAT ARTS TOTAL RETURN FLEXIBLE Sowohl die Aktienquote wie auch die Auswahl der Einzelfonds erfolgt dynamisch entsprechend des hauseigenen systematischen Handelssystems. In schlechten Aktienmarktphasen kann die Aktienquote bis auf null heruntergefahren, in guten Phasen wieder bis auf 100 Prozent hochgeschraubt werden. Der fixverzinste Anteil wird konservativ ausschließlich in Anleihen hoher Bonitäten und/oder im Geldmarkt veranlagt. 78 . GELD-MAGAZIN – Ausgabe Nr. 5/2023
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