DACHFONDS AWARD 2023 . Gemischte Dachfonds aktienorientiert RAPHAËL DIETERLEN, Amundi Asset Management S.A.S. LYXOR PORTFOLIO STRATEGY OFFENSIV UCITS ETF Der 18 Millionen Euro verwaltende Lyxor Portfolio Strategy Offensive UCITS ETF ist in ein breit diversifiziertes ETF-Portfolio investiert. Zur Sicherstellung, dass keine Portfoliokomponente im Zeitablauf ein überproportionales Gewicht bezogen auf die Zielallokation erhält, findet einmal jährlich im März eine Re-Gewichtung auf folgende Quoten statt: Aktienexposure in Höhe von 80 Prozent, Renten-, Geldmarkt- und Zinsexposure insgesamt in Höhe von zehn Prozent und Rohstoffexposure in Höhe von zehn Prozent. GEMISCHTE DACHFONDS AKTIENORIENTERT 47 FONDS / 9,03 MRD. EURO. Hier geht es mit einem Aktienanteil von mehr als zwei Drittel bereits ans Eingemachte. Durch die hohe Streuung der Assets können aber gute Erträge auch mit einer annehmbaren Volatilität (Mittelwert ein Jahr: 8,3 %) erzielt werden. Das ergibt relativ hohe Sharpe Ratios. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER LYXOR PORTFOLIO STRATEGY OFFENSIV UCITS ETF + 6,11 % 0,29 2. Platz Credit Suisse (Lux) Systematic Index Growth (CHF) + 5,11 % 0,26 3. Platz Goldman Sachs Patrimonial Aggressive + 4,86 % 0,24 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER AMPEGA ISP SPRINT + 8,65 % 0,64 2. Platz Lyxor Portfolio Strategy Offensiv UCITS ETF + 7,83 % 0,46 3. Platz Hypo Vorarlberg Selektion Offensiv + 7,20 % 0,45 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER DR. PETERREINS GLOBAL STRATEGY FONDS + 10,58 % 0,99 2. Platz DWS Vermögensmandat-Dynamik + 7,75 % 0,95 3. Platz Oberbank Premium Strategie dynamisch + 8,89 % 0,90 Quellen: Lipper IM/eigene Recherche, Performance in Euro, Reihung nach Sharpe-Ratio bzw. Performance, Stichzeitpunkt: 30.09.2023 GEMISCHTE DACHFONDS FLEXIBEL - dynamisch 22 FONDS / 2,90 MRD. EURO. Die höhere Volatilität lässt auf eine dynamische Vermögensverwaltung schließen. Das heißt, dass in „guten Zeiten“ zur Renditesteigerung ein hoher Aktienanteil aufgebaut wird. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER 3 BANKEN SACHWERTE-FONDS + 6,11 % 0,35 2. Platz Macro + Strategy + 4,23 % 0,23 3. Platz Dr. Peterreins Total Return Fonds + 4,33 % 0,19 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER DELPHIN TREND GLOBAL + 5,73 % 0,35 2. Platz SFC Global Select + 5,77 % 0,31 3. Platz Swiss Rock Dachfonds Ausgewogen + 4,83 % 0,31 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER DR. PETERREINS TOTAL RETURN FONDS + 8,35 % 0,86 2. Platz Swiss Rock Dachfonds Ausgewogen + 7,84 % 0,81 3. Platz Swiss Life Index Funds Dynamic + 10,02 % 0,78 Quellen: Lipper IM/eigene Recherche, Performance in Euro, Reihung nach Sharpe-Ratio bzw. Performance, Stichzeitpunkt: 30.09.2023 Credits: beigestellt ELIAS GRASS Ampega Investment GmbH. AMPEGA ISP SPRINT Der 104 Millionen Euro schwere Dachfonds wird aktiv verwaltet, wobei das jährliche Risikobudget (VaR) mit 25 Prozent angegeben wird. Als Subfonds werden ausschließlich kostengünstige ETFs eingesetzt. Nachhaltigkeitskriterien werden besonders berücksichtigt, wozu Daten externer ESG-Anbieter genützt werden. Neben dem Ampega ISP Sprint gibt es auch den „Komfort“ und den „Dynamik“. HANNES PETERREINS Dr. Peterreins Portfolio Consulting GmbH. DR. PETERREINS GLOBAL STRATEGY FONDS UND DR. PETERREINS TOTAL RETURN FONDS Dr. Peterreins verfolgt seine aktive Vermögensverwaltungsstrategie ausschließlich mittels ETFs. Sie sind kostengünstig, sehr liquide und ermöglichen eine starke Diversifikation. Der Global Strategy-Fonds weist ein beachtliches Volumen von rd. 47 Millionen Euro auf, der Total Return-Fonds ist mit acht Millionen Euro noch deutlich kleiner, jedoch nicht weniger erfolgreich. PETER GANGLMAIR 3 Banken-Generali Investment GmbH. 3 BANKEN SACHWERTE-FONDS In dem 90 Millionen Euro schweren Dachfonds werden alle wesentlichen Asset-Klassen in einem Fonds kombiniert: Sachwerte-Aktien, Immo-Aktien, Gold und Rohstoffe. Der allfällig nicht investierte Teil geht in Inflationsschutzanleihen. Fondsmanager Peter Ganglmair investierte im Aktienbereich nur in Unternehmen, die mit dem Inflationsumfeld zurechtkommen sollten. GERNOT WITZMANN Waldviertler Sparkasse Bank AG DELPHIN TREND GLOBAL Der Investitionsgrad erfolgt zwischen null und 100 Prozent Aktien mit einem technischen Trendfolgesystem. Im Beobachtungszeitraum konnte dadurch insbesondere in den Korrekturphasen 2020 und 2023 durch eine temporäre Reduktion der Aktienquote bis auf null der Drawdown reduziert werden, während in den Aufwärtsphasen zeitnah eine Wiederveranlagung in die Aktienmärkte erfolgt. 76 . GELD-MAGAZIN – Ausgabe Nr. 5/2023
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