Bis vor wenigen Jahren waren noch hybride Lebensversicherungsprodukte der Hoffnungsmarkt in der Lebensversicherung. Diese versprachen, das Beste aus beiden Welten zu vereinen, wie z.B. Mindestleistung bei Rentenbezug, wie Kombinationen von klassischer Lebensversicherung mit gleichzeitiger Partizipation am Kapitalmarkt oder wie Fondsgebundene Lebensversicherungen (FLV). Mittlerweile hat sich der Trend jedoch klar in Richtung FLV verlagert. Schon im letzten Jahr wurde damit mehr Prämienvolumen im Neugeschäft eingefahren als mit der hybriden Form der Vorsorge. Der höhere Sparanteil der Prämie ist für die meisten attraktiver als die Einzahlung in einen Deckungsstock, der ein paar Garantien gewährleistet. Amerika statt Europa Mit diesem Trend verlagert sich die Verantwortung in der Veranlagung immer mehr in Richtung Versicherungsnehmer. Nach den Turbulenzen im letzten Jahr stellt sich dabei die Frage, ob die Kunden ihr Anlageverhalten grundlegend verändert haben und an das inflationäre Umfeld angepasst haben. Hier machen die Versicherer unterschiedliche Erfahrungen. Bei Neuabschlüssen stellt z.B. die Wiener Städtische fest, dass tendenziell mehr in Amerika und weniger in Europa veranlagt wird. Hinzu kommt ein deutlicher Rückgang von Fonds, die in Asien veranlagen. „Politik und insbesondere Weltgeschehen haben einen klaren Einfluss auf das Anlageverhalten“, erklärt Sonja Steßl, stellvertretende Vorstandsvorsitzende der Wiener Städtischen. Was die Wiener Städtische jedoch nicht feststellen kann, ist ein geändertes Anlageverhalten aufgrund der stark gestiegenen Inflation. Die Ergo sieht jedenfalls bei ihrem Neukundengeschäft in der FLV im aktuellen Marktumfeld ein verstärktes Interesse an Aktienfonds. Dabei sieht Ronald Kraule, Vorstand für Personenversicherung in der Ergo, auch in der hohen Inflation einen Mitgrund, da in Zeiten hoher Inflation auch der Wunsch nach höheren Renditen unter den Kunden vorherrscht. „Eine Veranlagung in Aktien ist zwar einer höheren Volatilität ausgesetzt, bietet aber langfristig eine höhere durchschnittliche Renditechance als festverzinsliche Anleihen“, erklärt Kraule den Trend. Über allen steht jedoch der Megatrend Nachhaltigkeit, wie die Versicherer unisono bekanntgaben. Die Klassiker Besonders gerne investieren Kunden in sogenannte Flaggschiff-Fonds, da diese als Vorzeigefonds einer Fondsgesellschaft oftmals eine lange Historie mit entsprechend großem Volumen aufweisen. „Bei uns erweisen sich diese Fonds als Dauerbrenner“, erklärt Kraule. Dies sind Fonds, die neben guten historischen Performancewerten auch eine große Streuung aufweisen. Im Falle der Ergo sind dies z.B. die internationalen Aktienfonds VERSICHERUNG . Trends Flexibel durch die Krise Aktienfonds und die Region Amerika sind die nachgefragtesten Anlagetrends bei den Fondsgebundenen Lebensversicherungen. Jedoch, ohne ein wenig Nachhaltigkeit darin, geht nur noch wenig. CHRISTIAN SEC Credits: beigestellt/Ergo Versicherung; LuxundLumen - Marlene Fröhlich/Wr. Städtische; BalanceFormCreative/stock.adobe.com „Politik und insbesondere Weltgeschehen haben einen klaren Einfluss auf das Anlageverhalten.“ Sonja Steßl, stellvertretende Vorstandsvorsitzende der Wiener Städtischen Versicherung AUSGESUCHTE EINZELFONDS BEI FLV ISIN FONDSNAME VOLUMEN PERF. 1 J. 3 JAHRE 5 JAHRE TER LU0099574567 Fidelity Global Technology Fund 16.125 Mio.€ 5,3 % 56,0 % 127,7 % 1,89 % AT0000705678 Erste WWF Stock Environment 634 Mio.€ -25,4 % 13,9 % 74,3 % 1,76 % DE0008491051 UNIGLOBAL FONDS 13.410 Mio.€ 2,4 % 43,2 % 62,9 % 1,45 % LU0144509717 Pictet-Quest Europe Sustainable Equities 1.233 Mio.€ 4,5 % 29,7 % 32,5 % 1,17 % LU0386882277 Pictet Global Megatrend Selection 10.822 Mio.€ -6,0 % 12,7 % 29,5 % 1,99 % LU0055631609 BlackRock GF World Gold Fund 3.541 Mio.€ 2,2 % -32,7 % 26,6 % 2,07 % AT0000615158 LLB Semper Real Estate 766 Mio.€ -0,9 % 2,7 % 7,1 % 1,09 % FR0010135103 Carmignac Patrimoine 6.833 Mio.€ 1,6 % -4,0 % 0,2 % 2,14 % Quelle: Finanzen.at, Stichzeitpunkt. 18.08.2023 80 . GELD-MAGAZIN – Ausgabe Nr. 4/2023
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