Schocks erschüttern die Bankenwelt. Schon der Untergang der Silicon Valley Bank und anderer regionaler Institute sorgte für Unruhe, mit der spektakulären Notübernahme der Credit Suisse sind die Turbulenzen aber mitten im Herzen Europas angekommen. Manche fühlen sich bereits an die globale Finanzkrise erinnert, die im Jahr 2008 durch die Pleite von Lehman Brothers ausgelöst wurde. Panikmache oder berechtigte Sorge? Wie unterscheiden sich die aktuellen Probleme im Sektor von vergangenen Banken- und Finanzcrashs? Wo gibt es Parallelen? Ruhig bleiben Das GELD-Magazin sprach zum Thema mit Deloitte-Bankenexperten Dominik Damm, der bereits seit mehr als 20 Jahren Banken berät: „In Summe kann man heute nicht von einer Krise der Branche sprechen, die Situation lässt sich nicht mit 2007/2008 vergleichen, als das in den USA indizierte Subprime-Desaster sich international verbreitete. Damals erlebten wir eine globale Finanz- und Bankenkrise.“ Die Pleite der Silicon Valley Bank (SVB) und die Turbulenzen anderer US-Häuser könne Europa hingegen gelassen sehen, denn die SVB verfolgte ein eigenes, spezielles Geschäftsmodell (Konzentration auf die Technologie- und Start-up-Industrie in Kalifornien). Damm: „Es handelt sich nicht einmal um eine USBankenkrise, sondern um eine Geschäftsmodell-Krise ohne bedeutende internationale Vernetzung. Außerdem ist die Bankenaufsicht in Europa ganz anders aufgestellt und die Regularien sind umfassender als in den Vereinigten Staaten.“ Europa: Gut aufgestellt Mit Blick auf Europa attestiert der Spezialist den Banken auf unserem Kontinent auch eine viel bessere Kapitalausstattung als noch rund um 2008. Außerdem hätten sich Regularien verschärft und das Risikomanagement weiter verfeinert. „Wenn Banken in Schieflage geraten, hat das zumeist wenig mit ihrer Kapitalausstattung zu tun, sondern mit der Liquidität. Wenn das Vertrauen in eine Bank wegfällt, kann es zu einem Bank-Run kommen, gegen den man dann oftmals nichts mehr machen kann. Dazu kann auch eine einzige weitere negative Pressemeldung ausreichen. So ähnlich war es auch bei der Credit Suisse: Als bekannt wurde, dass die Saudi National Bank als größter Aktionär eine Finanzspritze ablehnte, brach das Vertrauen weiter ein“, erklärt Damm. Es handelt sich hier also mehr um Einzelfälle und nicht um eine systemimmanente Krise, wobei der Experte nicht verBRENNPUNKT . Bankenkrise Droht ein neuer Crash? Die Angst geht um: Nachdem es zuerst die Silicon Valley Bank erwischt hatte, schlitterten andere US-Häuser in die Pleite. Es folgte in Europa die Credit Suisse. Wer ist der Nächste? HARALD KOLERUS Stein des Anstoßes: Die Silicon Valley Bank ging krachend pleite, andere Institute folgten. Credit: Sundry Photography/stock.adobe.com 8 . GELD-MAGAZIN – Ausgabe Nr. 3/2023
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