EINSCHALTUNG - FOTO: beigestellt Private Banking als „Bergführer“ in schwierigen Zeiten Generationenübergreifendes Denken, langfristiger Vermögensaufbau, Inflation und richtiges Vererben sind nur einige der Themen, mit denen sich Alexander Eberan beschäftigt. Welche Herausforderungen stellen sich für das Private Banking heute, in unseren doch sehr bewegten Zeiten? Private Banking muss stets mehrere Aufgaben gleichzeitig erfüllen. Im aktuellen schwierigen Umfeld zählt, dass die Private Banker:innen eine Art Bergführer:innen sind, die ihre Kunden auch in stürmischen Zeiten wohlüberlegt, entsprechend der individuellen Leistungsfähigkeit (Risikotragfähigkeit) und Leistungsbereitschaft (Risikomentalität) einerseits und der individuellen Zielsetzung (Renditeerwartung) andererseits sicher und mit Bedacht leiten. Dazu braucht es hohe Empathie, Einfühlungsvermögen und die Eigenschaft, gut zuhören zu können. Aber die ganze Empathie nützt nichts, wenn diese Eigenschaft nicht mit Wissen und Markterfahrung in Einklang gebracht werden kann. Diese Kombination mit der Bereitschaft, Entscheidungen für den gemeinsamen Weg zu treffen und diese gut zu argumentieren und zu kommunizieren, sind gerade in bewegten Zeiten große Herausforderungen. Wie wichtig ist generationenübergreifendes Denken, welche Rolle spielt dabei richtiges Erben und Vererben? Dieses Thema ist essenziell und es muss im Laufe einer Kundenbeziehung stets mitbedacht werden. Es gehört zum „Bergführer“-Beruf, die Themen Patientenverfügung, Vorsorgevollmacht oder aber auch die Erstellung von Testamenten bei Kunden anzusprechen und als wichtig zu positionieren. Wir verfügen über ein Netzwerk an Notaren und Rechtsanwälten, das wir unseren Kunden anbieten. Mit auch zum Generationenmanagement für den Berater zählt, die Kinder oder jungen erwachsenen Kinder seiner Kunden kennenzulernen und seine Kunden anzuspornen, ihren Nachwuchs in Entscheidungen - auch was die Vermögensanlage betrifft – schon frühzeitig einzubinden. Auf diese Weise lernt die junge Generation schon früh, mit Vermögen richtig umzugehen. Wie gelingt langfristiger Vermögensaufbau? Beteiligungen an der Realwirtschaft, also Aktien, zählen zur wichtigsten Anlageklasse. Nur in der Realwirtschaft entstehen die Renditen. Die globale Diversifikation über Regionen, Branchen und Unternehmensklassen hinweg ist dabei der wichtigste Erfolgsfaktor, wenn es darum geht, Vermögen über Generationen zu sichern. Als Pendant dazu zählt die Anlageklasse der Anleihen, wobei wir erstklassige Staats- und Unternehmensanleihen gegenüber Bonds schlechterer Bonitäten präferieren. Letztere bringen zwar mehr Rendite als bonitätsmäßig gute Anleihen, schneiden aber in Aktien-Korrekturphasen schlechter ab. Zum Austarieren eines Portfolios taugen sie daher wenig. Innerhalb eines Generationen-Portfolios sollten globale Aktien einen Stellenwert von mindestens 50 Prozent haben. Sehen Sie Performancetreiber regionaler oder sektoraler Natur? Performancetreiber sind global aufgestellte große Unternehmen mit hohen Eintritts-Barrieren und hoher Preisfestsetzungsmacht. Aber auch kleine innovative Unternehmen in stark wachsenden Nischen sollten mitberücksichtiget werden. Die Inflation macht jedem das Leben schwer, was empfehlen Sie Kunden, um gegenzusteuern? Sollten neue Kreditverpflichtungen eingegangen werden, raten wir, diese für einen gewissen Zeitraum mit fixen Konditionen auszustatten. Aktien von global aufgestellten Unternehmen sollten in einem gut balancierten Portfolio stark gewichtet werden, da sie gestiegene Inputpreise meist eins zu eins auf ihre Endprodukte übertragen und somit ihre Ertragsmargen halten können. Damit bieten sie einen idealen Schutz vor Inflation. Im Anleihen-Bereich empfehlen wir Bonds im Zwei-bis-Vier-Jahresbereich, wobei diese idealerweise laufzeitengestaffelt veranlagt werden sollten. Gold dient als Art Versicherung und hat seinen Stellenwert im Portfolio zwischen fünf und zehn Prozent – je nach Risikomentalität des Investors. www.steiermaerkische.at Alexander Eberan, Leiter Private Banking Wien, Steiermärkische Bank & Sparkassen AG Ausgabe Nr. 2/2023 – GELD-MAGAZIN . 17 EXPERTSTALK . Alexander Eberan, Steiermärkische Bank und Sparkassen AG
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