74 . GELD-MAGAZIN – Ausgabe 1/2023 GLOBAL MACRO ALTERNATIVE INVESTMENTS AWARD . Auszeichnungen GLOBAL MACRO (26 Fonds, 13,1 Mrd.€) ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 10 J.p.a. VOLA SR M&G (Lux) EpisodeMacro Fund 367 Mio.€ LU1670713921 8,9% 10,2% 0,68 JPMorgan Global Macro Fund 668 Mio.€ LU0235842555 5,8% 9,1% 0,41 GAM Star Global Rates 221 Mio.€ IE00B59GB660 6,0% 12,3% 0,33 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 5 J.p.a. VOLA SR GAMStar Global Rates 221 Mio.€ IE00B59GB660 11,3% 12,7% 0,73 M&G (Lux) Episode Macro Fund 367 Mio.€ LU1670713921 8,2% 10,5% 0,59 Odey Swan 141 Mio.€ IE00B988MM46 16,1% 27,5% 0,51 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 3 J.p.a. VOLA SR GAMStar Global Rates 221 Mio.€ IE00B59GB660 12,0% 13,8% 0,73 M&G (Lux) Episode Macro Fund 367 Mio.€ LU1670713921 9,2% 10,5% 0,69 Odey Swan 141 Mio.€ IE00B988MM46 20,9% 31,8% 0,59 Quellen: Lipper IM, Morningstar, Vola=ann. Volatilität, Sortierung nach Sharpe-Ratio (SR), J.p.a.: Ertrag in Prozent p.a. in Euro. Stichzeitpunkt: 31.12.2022 Sieger 10 Jahre: Der Fonds investiert weltweit in Anleihen, Zielfonds und Derivate – hauptsächlich in Optionen und Futures auf USAktienindizes und deren Volatilitätsindizes. OPTOFLEX Sieger 10 Jahre: Der Fonds investiert diskretionär breit gestreut Long und Short in allen Assetklassen weltweit. Die Performance 2022 von 26,7 Prozent ist dabei sensationell. M&G (LUX) EPISODE MACRO FUND VOLATILITÄTS-STRATEGIEN (10 Fonds, 6,0 Mrd.€) ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 10 J.p.a. VOLA SR OptoFlex 2.167 Mio.€ LU1711753480 3,0% 6,6% 0,15 HSBC Discountstrukturen 132 Mio.€ DE000A0JDCK8 1,7% 6,0% neg. HSBC Rendite Substanz 142 Mio.€ DE000A0MMTQ4 0,8% 2,9% neg. ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 5 J.p.a. VOLA SR Neuberger Berman US Equity Index PutWrite Fund 572 Mio.€ IE00BDDWGC76 6,2% 11,2% 0,38 Amundi VolatilityWorld 857 Mio.€ LU0319687124 5,8% 13,0% 0,29 Amundi Volatility Euro 458 Mio.€ LU0272941971 2,0% 8,4% 0,00 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 3 J.p.a. VOLA SR Amundi Volatility Euro 458 Mio.€ LU0272941971 7,8% 8,7% 0,66 Amundi VolatilityWorld 857 Mio.€ LU0319687124 9,8% 13,7% 0,57 Neuberger Berman US Equity Index Put Write Fund 572 Mio.€ IE00BDDWGC76 5,9% 12,3% 0,32 Quellen: Lipper IM, Morningstar, Vola=ann. Volatilität, Sortierung nach Sharpe-Ratio (SR), J.p.a.: Ertrag in Prozent p.a. in Euro. Stichzeitpunkt: 31.12.2022 M&G (Lux) Episode Macro Fund Lipper Alternative Global Macro OptoFlex Lipper Relative Value AKTIEN LONG-SHORT EMERGING MARKETS (7 Fonds, 1,6 Mrd.€) ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 3 J.p.a. VOLA SR BlackRock SF Asia Pacific Diversified Equity AR Fund 34 Mio.€ LU1508157978 10,6% 11,7% 0,74 BlackRock SF Asia Pacific Absolute Return Fund 63 Mio.€ LU1417813836 8,2% 10,3% 0,60 Pictet TR Mandarin 690 Mio.€ LU0496443531 4,5% 8,8% 0,29 Quellen: Lipper IM, Morningstar, Vola=ann. Volatilität, Sortierung nach Sharpe-Ratio (SR), J.p.a.: Ertrag in Prozent p.a. in Euro. Stichzeitpunkt: 31.12.2022 Sieger 3 Jahre: Der Fonds ist auf Aktieninvestments in China, Taiwan und Hong Kong fokussiert, wobei dem Großteil der Long-Positionen Short-Positionen gegenübergestellt werden. BLACKROCK SF ASIA PACIFIC AR FUND BlackRock SF Asia Pacific AR Fund Lipper L/S Aktien Global und/oder, wo es Sinn macht, nach dem regionalen Schwerpunkt der Veranlagung (z.B. Equity Long-Short Global, USA, Europa, Emerging Markets usw.). Bewertung nach der Sharpe Ratio Bei der Bildung der Reihenfolgen innerhalb der einzelnen Kategorien und der Ermittlung der Sieger wurden die Fonds absteigend nach der Sharpe Ratio sortiert. Die Sharpe Ratio errechnet sich aus der Performance abzüglich eines fiktiven sicheren Zinssatzes von heuer angenommenen 2,0 Prozent, dividiert durch die annualisierte Standardabweichung (Volatilität). Damit erhält man eine Art „Erfolgskennzahl“, die die
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