Ausgabe 1/2023 – GELD-MAGAZIN . 69 MANAGED FUTURES / TRENDFOLGER (18 Fonds, 4,9 Mrd.€) ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 10 J.p.a. VOLA SR Man AHL Trend Alternative 1.030 Mio.€ LU0428380397 7,9% 15,8% 0,37 Man AHL Diversified 476 Mio.€ IE0000360275 7,5% 16,8% 0,33 Alma Platinum IV Systematic Alpha 180 Mio.€ LU0462954982 4,8% 12,1% 0,23 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 5 J.p.a. VOLA SR CandriamDiversified Futures 330 Mio.€ FR0010794792 6,5% 9,6% 0,47 Man AHL Diversified 476 Mio.€ IE0000360275 9,1% 16,3% 0,43 MontLake DUNNWMA Institutional UCITS Fund 404 Mio.€ IE00BWVFLP96 6,9% 11,9% 0,41 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 3 J.p.a. VOLA SR SMNDiversified Futures Fund 111 Mio.€ LU0070804173 20,2% 17,5% 1,04 CandriamDiversified Futures 330 Mio.€ FR0010794792 9,0% 8,1% 0,86 MontLake DUNNWMA Institutional UCITS Fund 404 Mio.€ IE00BWVFLP96 9,5% 12,5% 0,60 Quellen: Lipper IM, Morningstar, Vola=ann. Volatilität, Sortierung nach Sharpe-Ratio (SR), J.p.a.: Ertrag in Prozent p.a. in Euro. Stichzeitpunkt: 31.12.2022 Die Börsen bewegen sich entsprechend der aktuell gültigen Markterwartungen. 2022 korrigierten sie aufgrund des Ukrainekrieges, der steigenden Inflation und der darauffolgenden Zinsanhebungen durch die Notenbanken. Und das, nachdem auf den heftigen Börseneinbruch 2020 im Rahmen der Coronakrise zwischenzeitlich wieder Höchststände erreicht waren. Besonders unter die Räder kamen vergangenes Jahr Technologiewerte, die sich seit dem vierten Quartal 2022 angesichts einer erwarteten Gipfelbildung bei den Leitzinsen wieder langsam im Kurs erholen. An den Anleihemärkten schlugen die steigenden Zinsen entgegen der allgemeinen Erwartung, dass Anleihen das Portfolio generell stabilisieren, mit zum Teil überraschend heftigen Kursverlusten durch – aber auch hier ist wieder zunehmend Entspannung angesagt. Aktive Fondsmanager hatten es in diesem Umfeld mit dem Markttiming nicht leicht. Selbst konservativ ausgelegte Investmentfonds mussten zwischenzeitlich deutliche Verluste verzeichnen. Ganz anders lief es bei den Alternativen Investments. Sie zeigen durch spezielle Strategien eine geringe Korrelation zu den Anleihen- und Aktienmärkten. Dazu zählen Fonds, die in unterschiedlichen AssetklasSieger 10 Jahre: Der Fonds besteht aus einem breit diversifizierten Portfolio aus Futures- und Terminkontrakten, die entsprechend des AHL-Modells systematisch gehandelt werden. MAN AHL TREND ALTERNATIVE Man AHL Trend Alternative Lipper Alternative Managed Futures Sieger 5 Jahre: Das Fondsmanagement strebt durch das systematische Handeln von Long- u. Shortpositionen einen absoluten Ertrag unab- hängig von der Entwicklung der Märkte an. CANDRIAM DIVERSIFIED FUTURES Candriam Diversified Futures Lipper Alternative Managed Futures
RkJQdWJsaXNoZXIy MzgxOTU=