Lebensversicherungen profitieren von der Zinswende Für viele Wirtschaftsbereiche ist das aktuell inflationäre Umfeld, verbunden mit steigenden Zinsen, belastend. Für Lebensversicherungen ist laut Direktor Michael Miskarik dieses Szenario durchaus positiv. Lebensversicherungen sind aufgrund ihres Geschäftsmodels sehr zinssensibel. Wie wirken sich die jüngsten Zinserhöhungen der Europäischen Zentralbank auf das Lebensversicherungsgeschäft von HDI LEBEN aus? Bei HDI LEBEN verfolgen wir prinzipiell eine langfristige und sicherheitsorientierte Anlagepolitik, die unabhängig von kurzfristigen Entwicklungen an den Finanzmärkten sicherstellt, dass Zusagen aus den Versicherungsverträgen erfüllt werden können. Aber es ist natürlich richtig, dass sich höhere Zinsen sowohl auf die Einnahmen aus den laufenden Verträgen als auch aus dem Neugeschäft positiv auswirken. Bleibt das Zinsniveau längerfristig hoch, dürfen wir davon ausgehen, dass die Gesamtverzinsung mehr wird und davon könnten auch unsere Versicherten profitieren. Man muss aber erwähnen, dass die Rendite von Rentenversicherungen nicht allein vom Kapitalmarkt abhängt. Neben der angespannten geopolitischen Situation beschäftigt uns derzeit vor allem das Thema der flächendeckenden Teuerung. Sehen Sie in der hohen Inflation eine ernste Gefahr für Lebensversicherungen? Der starke Anstieg der Inflationsrate hat naturgemäß die gesamte Wirtschaft, aber auch die privaten Haushalte vor große Herausforderungen gestellt. Wir sehen darin aber dennoch kein ernsthaftes Gefährdungspotenzial für das Geschäftsmodell der Lebensversicherung als solche. Vielmehr sind bei HDI LEBEN inflationäre Schwankungen nur eines von vielen Szenarien, die im Gesamtrisikoprofil miteinkalkuliert sind. Wie hat sich die Zinsentwicklung der jüngsten Vergangenheit auf die Entwicklung neuer Vorsorgelösungen ausgewirkt? Unser Ziel ist es, unseren Kund:innen auch in Zukunft eine bedarfsgerechte und auskömmliche Altersvorsorge zu bieten. Daher haben wir das gesamte Produktportfolio auf kapitalmarktnahe Vorsorgelösungen ausgerichtet und bieten auch im Neugeschäft keine aufgeschobenen konventionellen Lebensversicherungen alter Bauart mehr an. Im Interesse unserer Kund:innen setzen wir auf kapitaleffizientere Produkte mit höheren Renditechancen, wie Fondspolizzen, moderne Hybrid-Produkte und Versicherungen mit Indexbeteiligung. Profitieren auch bestehende Altersvorsorge- lösungen von der aktuellen Situation? Altersvorsorge ist eine langfristige Angelegenheit mit Vertragslaufzeiten von 20, 30 und mehr Jahren. Daher agieren wir hier im Interesse unserer Kund:innen sehr vorsichtig. Denn derzeit ist realistischerweise nicht absehbar, wie nachhaltig der Zinsanstieg sein wird. Gerade bei Verträgen mit laufender Prämienzahlung ist nicht sicher, mit welchen Renditen die Prämien über die Laufzeit angelegt werden können, daher müssen die Garantiezusagen konservativ bleiben. Sind innovative Versicherungsprodukte in Vorbereitung, um Neukunden anzusprechen? Wir decken mit unseren Altersvorsorgeangeboten bereits heute eine beachtliche Bandbreite ab und bieten allen Kund:innen intelligente Vorsorgelösungen, die zum individuellen Bedarf passen. Aber natürlich arbeiten wir auch ständig an neuen Ideen. Aktuell geht es um die Frage, wie man Altersvorsorgelösungen noch sinnvoller und vor allem auch über den gesamten Lebenszyklus des Menschen nutzen kann. Dazu gibt es einige interessante Ansätze, die wir derzeit gerade anschauen. Vor allem renditeorientierte Lösungen, wie Fondsgebundene Lebensversicherungen, erscheinen uns in diesem Zusammenhang attraktiv. www.hdi-leben.at Dir. Michael Miskarik, Hauptbevollmächtigter der HDI LEBEN Österreich Jänner 2023 – GELD-MAGAZIN . 81 EXPERTSTALK . Michael Miskarik, HDI Lebensversicherung AG FOTO: beigestellt
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