DACHFONDS AWARD 2022 . Gemischte Dachfonds aktienorientiert RENE GÄRTNER, Allianz Global Investors GmbH PREMIUMSTARS CHANCE Der 170 Millionen Euro schwere Dachfonds war in den letzten drei Jahren schwerpunktmäßig in globale Wachstumsunternehmen investiert, die von der Digitalisierung profitieren (v.a. IT und Health Innovation). Das wirkte sich über den Gesamtzeitraum als leicht vorteilhaft aus. Darüber hinaus wurden gegen Ende des Vorjahres verstärkt der Energiesektor ins Portfolio aufgenommen. Und schließlich schlugen gute Fondsselektionsergebnisse bei US-amerikanischen sowie japanischen Aktienfonds positiv zu Buche. GEMISCHTE DACHFONDS AKTIENORIENTERT 44 FONDS / 9,63 MRD. EURO. Hier geht es mit einem Aktienanteil von mehr als zwei Drittel bereits ans Eingemachte. Durch die hohe Streuung der Assets können aber gute Erträge auch mit einer annehmbaren Volatilität (Mittelwert ein Jahr: 13,1 %) erzielt werden. Das ergibt relativ hohe Sharpe Ratios. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER PREMIUMSTARS CHANCE + 6,50% 0,43 2. Platz NN (L) Patrimonial Aggressive + 5,10% 0,39 3. Platz Hypo Tirol Fonds dynamisch + 4,02% 0,31 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER NN (L) PATRIMONIAL AGGRESSIVE + 4,62% 0,32 2. Platz PremiumStars Chance + 4,60% 0,28 3. Platz Lyxor Portfolio Strategy Offensiv UCITS ETF + 4,82% 0,27 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER RT ACTIVE GLOBAL TREND + 0,25% neg. 2. Platz La Française Systematic Dynamic Allocation – 4,94% neg. 3. Platz Raiffeisen-Portfolio-Growth – 6,17% neg. Quellen: Lipper IM/eigene Recherche, Performance in Lokalwährung, Reihung nach Sharpe-Ratio bzw. Performance, Stichzeitpunkt: 30.09.2022 GEMISCHTE DACHFONDS FLEXIBEL - dynamisch 22 FONDS / 2,05 MRD. EURO. Die höhere Volatilität lässt auf eine dynamische Vermögensverwaltung schließen. Das heißt, dass in „guten Zeiten“ zur Renditesteigerung ein hoher Aktienanteil aufgebaut wird. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER 3 BANKEN SACHWERTE-FONDS + 6,19% 0,50 2. Platz Schoellerbank Global Dynamic + 4,02% 0,33 3. Platz SwissWorld Invest Vermögensverwaltungsfonds F + 5,29% 0,30 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER 3 BANKEN SACHWERTE-FONDS + 5,70% 0,37 2. Platz Schoellerbank Global Dynamic + 3,64% 0,29 3. Platz SwissWorld Invest Vermögensverwaltungsfonds F + 4,78% 0,25 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER 3 BANKEN SACHWERTE-FONDS + 4,36% 0,32 2. Platz Zeus Strategie Fund + 0,51% 0,00 3. Platz Schoellerbank Global Dynamic – 7,50% neg. Quellen: Lipper IM/eigene Recherche, Performance in Lokalwährung, Reihung nach Sharpe-Ratio bzw. Performance, Stichzeitpunkt: 30.09.2022 Credits: beigestellt, Eva Polly: RCM/Pia Morpurgo SIU KEE CHAN NN Investment Partners B.V. NN (L) PATRIMONIAL AGGRESSIVE Trotz des hohen Fondsvermögens von rund 500 Millionen Euro setzt Fondsmanager Siu Kee Chan auf nur rund 20 Fonds – fast ausschließlich auf hauseigene aktiv verwaltete Produkte. Die gute Performance führt Chan auf den starken Anlageprozesses mit Fokus auf Vermögensallokation, Nachhaltigkeit und Kosteneffizienz zurück, und die Fähigkeit, sich an ein sich ständig änderndes Umfeld anzupassen. So erkannte man im letzten Jahr die anhaltende hohe Inflation und nahm daher für die meiste Zeit dieses Jahres vorsichtige Positionen ein. Die Aufteilung in Vermögensklassen beruht prinzipiell auf einer Strategie, die einmal im Monat von einem globalen Vermögensverteilungsausschuss beschlossen wird. PHILIP SCHIFFEREGGER Erste Asset Management RT ACTIVE GLOBAL TREND Der rund 90 Millionen Euro schwere RT Active Global Trend bietet Anlegern einen flexiblen Mix aus Aktien, Anleihen und Alternative Investments und eignet sich insbesondere für den langfristigen Vermögensaufbau. Aktien- und Anleihenfonds sind im Portfolio etwa gleichgewichtet, wobei im Rahmen der Anlagestrategie unterschiedliche Investmentstile kombiniert werden – hauptsächlich über mehrfach ausgezeichnete, aktiv verwaltete Fremdfonds. Fondsmanager Philip Schifferegger führt den überdurchschnittlichen Anlageerfolg auf den regelbasierten Investmentansatz, unabhängige Anlageklassen und das aktive Management zurück. PETER GANGLMAIR 3 Banken-Generali Investment GmbH 3 BANKEN SACHWERTE-FONDS Die Besonderheit des knapp 100 Millionen Euro schweren 3 Banken SachwerteFonds ist, dass hier alle wesentlichen Asset-Klassen in einem Fonds kombiniert sind: Sachwerte-Aktien, Immo-Aktien, Gold und Rohstoffe. Der allfällig nicht investierte Teil geht in Inflationsschutzanleihen. Damit wird eine möglichst hohe Krisensicherheit erreicht und ein nur geringes Konjunkturrisiko eingegangen – demzufolge investiert Fondsmanager Peter Ganglmair im Aktienbereich nur in Unternehmen, die mit dem Inflationsumfeld zurechtkommen sollten. Auffällig war zuletzt, dass Ganglmair besonders große Positionen in Goldfonds (Gold-ETCs mit physischer Golddeckung) im Portfolio aufgebaut hat. 76 . GELD-MAGAZIN – November 2022
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