GELD-Magazin, Mai 2022

INTERESSANTE DIVIDENDENFONDS UND ETFS ISIN FONDSNAME VOLUMEN PERF. 1 J. 3 J.p.a. 5 J.p.a. TER Europa IE00BYYHSM20 iShares MSCI Europe Quality Dividend UCITS ETF 202 Mio.€ 16,3% 7,9% – 0,28% LU0505661966 AS SICAV I - European Equity Dividend Fund 35 Mio.€ 13,3% 9,4% 5,4% 1,69% LU0186860408 UniDividendenAss 1.184 Mio.€ 12,5% 9,4% 5,9% 1,51% LU0205350837 NN (L) European High Dividend 207 Mio.€ 11,2% 7,6% 4,5% 1,79% LU0353647737 FFidelity European Dividend Fund 243 Mio.€ 11,1% 7,9% 5,1% 1,95% LU0515381530 BMO European Growth & Income Fund 37 Mio.€ 8,2% 9,5% 5,6% 1,82% Global NL0011683594 VanEck MS Dev. Markets Dividend Leaders ETF 235 Mio.€ 26,1% 11,3% 7,6% 0,38% LU0329201957 JPMorgan Global Dividend Fund 1.137 Mio.€ 17,2% 15,1% 11,1% 1,81% LU1883320993 Amundi Global Equity Sustainable Income 1.159 Mio€ 16,0% 11,3% 6,9% 1,75% IE00BYXVGZ48 Fidelity Global Quality Income ETF 334 Mio.€ 15,6% 13,9% 11,1% 0,40% IE00BZ56SW52 WisdomTree Glb. Quality Div. Growth UCITS ETF 188 Mio.€ 15,2% 15,2% 12,4% 0,38% Quelle: Lipper; Daten per 22. April 2022 32 . GELD-MAGAZIN – Mai 2022 Lukrative Dividendenfonds und ETFs Offensichtlich in den vergangenen Jahren mit einer passenden Selektion überzeugt der WisdomTree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF (siehe Tabelle unten). Er enthält hochwertige Unternehmen mit Dividendenwachstum aus global entwi- ckelten Märkten, die den ESG-Kriterien von WisdomTree entsprechen. Hinzukommt ein Risiko-Screening auf Basis von Qualität und Momentum. Gesellschaften, die mehr Divi- dende zahlen, werden stärker gewichtet. Ethische Aktienauswahl spielt auch im Eu- ropean Dividend Fund von Fidelity eine Rol- le. Der Fonds wird mindestens 50 Prozent seines Nettovermögens in Wertpapiere inve- stieren, die nachhaltige Merkmale aufwei- sen. Fred Sykes ist bestrebt, in qualitativ hochwertige Unternehmen zu investieren, die nachhaltige und wachsende Dividenden ausschütten. Er ist außerdem der Ansicht, dass Bewertungsdisziplin zum Schutz vor Abwärtsrisiken beitragen kann. ESG-Über- legungen werden in den Anlageprozess in- tegriert. Fred Sykes konzentriert sich auf at- traktiv bewertete Unternehmen mit hohem Cashflow und klaren Wettbewerbsvorteilen und strebt ein Gleichgewicht zwischen ei- ner attraktiven Rendite und Kapitalwachs- tum an. Über starke Dividendentitel im Kernport­ folio (per Ende März ca. 59 Prozent des Fondsvolumens) verfügt der PCI Diversified Equity Income Fund der Privatconsult mit der ISIN AT0000ARCUS3. Dazu Fondsmana- ger Reinhold Vögerl: „Im Core-Portfolio set- zen wir eine Dividendenhistorie von zehn Jahren voraus, im Satellitenportfolio sind es fünf Jahre. Die Privatconsult hat für ihre Di- videndenstrategien folgende Kriterien für die Dividenden-Qualität definiert: Dividen- dennachhaltigkeit, Dividendenwachstum und Dividendenhöhe. Daraus ergeben sich aus unserer Bewertung drei „Dividenden-Bausteine“ für das Core- Portfolio: Dividenden-Aristokraten, also jene Unternehmen, die ihre Dividende über mindestens 25 Jahre hinweg kontinuierlich erhöht haben; Dividenden-Stars, das sind für uns jene Unternehmen, die seit minde- stens zehn Jahren eine solide Dividendenpo- litik betreiben; sowie sogenannte Dividen- den-Bulls, das sind jene Unternehmen, die eine besondere Attraktivität in der Dividen- denhöhe bzw. dem jährlichen Steigerungs- potenzial ausweisen.“ Der Fonds brachte es in den vergangenen drei Jahren (per 31. März 2022) auf ein Plus von 4,5 Prozent p.a., während das Kernportfolio 2022 fun- damental besonders überzeugt, nämlich durch eine Dividendensteigerung von rund 19 Prozent und eine aktuelle Dividenden- rendite von ca. 4,4 Prozent. Weitere aus- sichtsreiche Dividenden-Aktienfonds enthält die nachfolgende Tabelle. MÄRKTE & FONDS . Dividendenfonds Dividendenfakten Laut Allianz Global Investors war von 1976 bis Ende 2021 die annualisier- te Gesamtrendite der Aktienanlage für den MSCI Europa zu 33,9 Pro- zent durch den Performance-Beitrag der Dividenden getragen. Im MSCI Nordamerika machten Dividenden 25,4 Prozent der Performance aus. Attraktive Dividendenrenditen in Europa: Während der MSCI Eu- rope (EUR) per 31.3.2022 eine Dividendenrendite von 2,89 Pro- zent aufwies, lag jene im MSCI World nur bei 1,84 Prozent. Der aus 295 Aktien bestehende MSCI World Dividend Masters In- dex (USD) ist eine globale Selektion von Unternehmen, die mindestens zehn Jahre in Folge ihre Dividenden erhöhten. Seine Dividendenrendi- te liegt per 31. März 2022 mit 2,25 Pozent etwas über jener des MSCI World, während das Forward-KGV von 17,7 mit jenem des MSCI World gleichauf lag. Als Faktoren am stär- ksten prägten die „Dividendenmei- ster“ niedrige Volatilität, ausgezahl- te Cash Flows und Small-Cap-Bias. 77,7 Prozent fallen auf USA und Kanada. Vom 29. November 2002 bis 31. März 2022 lag die Gesamtper- formance der „Dividendenmeister“ bei 11,7 Prozent p.a., verglichen mit 9,6 Prozent im MSCI World. In den vergangenen zehn Jahren schrumpfte die Outperformance bei 12,3 Prozent p.a. auf 0,81 PP p.a..