GELD-Magazin, März 2022

36 . GELD-MAGAZIN – März 2022 Investmenttrends in der Pandemie Hengl skizziert aktuelle Verhaltensmuster der wohlhabenden Anleger: „Kursverluste sind mittlerweile für viele Anleger ein Phä- nomen, das speziell im Kurzzeitgedächtnis verankert bleibt. Vermögende haben durch die langanhaltende Phase von Nullzinsen, gepaart mit den krisenbedingten Verwer- fungen, nachhaltig den Bedarf professio- nellen Vermögensmanagements für den re- alen Kapitalerhalt erkannt.“ In eine ähn- liche Kerbe schlägt Wolfgang Lechner, Ge- schäftsführer der Privatconsult Vermögens- verwaltung: „Der heftige Kurseinbruch im März 2020 hat den Vorteil professionell ge- managter Vermögensverwaltungen bestä- tigt. Gerade in Stress-Phasen verhalten sich aktiv verwaltete Depots aufgrund der mehr- schichtigen Diversifikation über Anlageklas- sen aber auch unterschiedliche Strategien hinweg zumeist stabiler als einfache Ak- tien/Anleihen-Konzepte. So konnten wir selbst im Corona Draw Down starke Netto- zuflüsse verbuchen. Das heißt, viele Inve- storen haben die Krise als Chance wahrge- nommen und ihr Engagement in Wertpa- piere ausgebaut.“ Ein weiterer starker Trend ist Nachhaltig- keit: „Immer mehr Menschen möchten in zukunftsorientierte Produkte und Themen investieren und erwarten von Unternehmen ethisch korrektes, sozial verträgliches sowie umweltbewusstes Handeln“, so Hengl. Die Schoellerbank beschäftigt sich schon seit 2003 mit nachhaltigen Veranlagungen und zählt hier zu den Pionieren. „Das gesamte Volumen nachhaltiger Veranlagungen ist in unserem Haus allein in den vergangenen fünf Jahren (2017 bis 2021) um fast das Fünffache angewachsen. Aufgrund der stei- genden Nachfrage haben wir 2021 einen reinen nachhaltigen Aktienfonds in unser Angebot aufgenommen. Damit verwalten wir jetzt bereits mehr als 820 Millionen Euro für unsere Kunden unter lupenreinen, nachhaltigen sowie ethischen Kriterien.“ Laufende Einnahmen und realer Vermögenserhalt Die Privatconsult punktet mit Dividenden- konzepte: „Seit Jahren gefragt ist unsere sehr erfolgreiche Dividendenaktien-Strate- gie, die ihre Stabilität gegenüber reinen Wachstumsportfolios gerade in der aktu- ellen starken Korrekturphase der Technolo- giewerte wieder unter Beweis stellen konn- te. Die laufend steigenden Dividendenein- nahmen sind gerade bei vermögenden Kun- den sehr beliebt“, erklärt Lechner. Bei besonders großen Vermögen ist laut Hengl häufig realer Kapitalerhalt oberste Prämisse. Das laufende Auskommen soll aus den Früchten dieses Stammes bedient wer- den, weshalb in der Finanzplanung dieses Kundensegments ein höherer Liquiditätsbe- darf zu berücksichtigen ist. Diversifikation – auch mit Alternative-Investments, insbeson- dere Private Equity – ist die Lösung. Dazu Hengl: „Unser Angebot in der Schoellerbank richtet sich diesbezüglich an ausgewählte Kunden, die ausreichend Vermögen aufge- baut haben, über eine höhere Risikoneigung verfügen und mindestens 150.000 Euro langfristig in diese Asset-Klasse investieren möchten.“ Ab 15 Millionen Euro gibt es maßgeschneiderte Spezialfonds. FORBES AKTIEN ISIN AKTIENNAME PERF. 1 J. 5 JAHRE MILLARDÄR VERMÖGEN (reichster Aktionär) in Mrd. USD FR0000121014 LVMH 29,4% 270,1 % Bernard Arnault & family 188,0 US5949181045 Microsoft 20,4 % 361,0% Bill Gates 130,7 US0846707026 Berkshire Hathaway 31,6% 94,6 % Warren Buffett 115,4 US02079K3059 Alphabet 28,2% 221,7% Larry Page 114,0 US68389X1054 Oracle 26,4% 95,5% Larry Ellison 108,6 INE002A01018 Reliance Industries 16,4% 361,4% Mukesh Ambani 90,3 FR0000120321 L‘Oreal 14,3% 114% Francoise Bettencourt Meyers & family 82,1 *Vermögen des reichsten Aktionärs; Quellen: Forbes, TeleTrader, Daten per 11. Februar 2022 Die Milliardärs-Momentums- Strategie Die Kernstrategie besteht darin, unter den Top 20 bis Top 30 Milliardären der Forbes-Liste zu recherchieren, welche börsennotierten Firmen hinter ihrem Vermögen stehen. Wegen Zusatz- chancen auf besonders dynamische Investments kann noch ein Blick auf die jüngsten Milliardäre geworfen wer- den. Die gefilterten „Milliardärsaktien“ sollten jedoch im Aufwärtstrend sein und auf fünf Jahre zumindest 40 und auf ein Jahr zumindest zehn Prozent im Plus sein (s. Tabelle). Verkaufssignale wären die Unterschreitung deutlicher mittelfristiger charttechnischer Unter- stützungen oder der 200-Tages-Linie. MÄRKTE & FONDS . Wealth Management