GELD-Magazin, Februar 2022

MÄRKTE & FONDS . Top-Investmentfonds Optimierung des Portfolios Bei 6.580 Investmentfonds, die in Österreich zum Vertrieb zugelassen sind, fällt die Wahl schwer. Zur Unterstützung Ihres Portfolio-Aufbaus finden Sie in der nachfolgenden Tabelle die besten Anleihen- und Aktienfonds ihrer Klasse. MARIO FRANZIN DIE BESTEN KATEGORIEN ÜBER 1 JAHR KATEGORIE WERTZUWACHS Aktien Israel 124,0% Rohstoffe Energie 67,0% Aktien Indien Small & Mid Caps 59,3% Aktien Taiwan Small & Mid Caps 57,5% Aktien Vietnam 51,7% Aktien Taiwan 50,4% Aktien VAE 46,9% Aktien Sektor Immobilien USA 43,5% Aktien Sektor Energie 40,3% Aktien Saudi Arabien 39,2% Quelle: Lipper IM, in Euro, Stichzeitpunkt: 31. Dezember 2021 DIE BESTEN KATEGORIEN ÜBER 3 JAHRE KATEGORIE WERTZUWACHS Aktien Israel 218,1% Aktien Taiwan Small & Mid Caps 169,4% Mischfonds CNY Aggressiv 166,9% Aktien Schweden Small & Mid Caps 158,4% Aktien Taiwan 150,9% Aktien Nordische Länder Small & Mid Caps 146,6% Aktien Thema Erneuerbare Energien 136,6% Aktien Sektor IT 129,5% Mischfonds CNY Flexibel 125,5% Aktien Israel Small & Mid Caps 117,6% Quelle: Lipper IM, in Euro, Stichzeitpunkt: 31. Dezember 2021 DIE BESTEN KATEGORIEN ÜBER 5 JAHRE KATEGORIE WERTZUWACHS Aktien Israel 213,9% Aktien Taiwan Small & Mid Caps 188,8% Aktien Schweden Small & Mid Caps 171,0% Aktien Taiwan 170,5% Aktien Sektor IT 159,7% Aktien Nordische Länder Small & Mid Caps 151,3% Aktien Thema Erneuerbare Energien 130,1% Mischfonds CNY Aggressiv 117,9% Aktien USA 103,6% Mischfonds CNY Flexibel 98,5% Quelle: Lipper IM, in Euro, Stichzeitpunkt: 31. Dezember 2021 Tabellen-Legende Währung: Währung der angegebenen Fondstranche. Häufig gibt es vom selben Fonds auch Tranchen in anderen Währungen, was aber im Wesentlichen nur bei gehedgten Varianten bedeutend ist. Wertzuwachs: Ertrag kumuliert auf Euro-Basis in den Zeiträumen ein, drei, fünf und zehn Jahre. Sharpe Ratio (SR): Kennzahl für das Ertrags-/Risiko-Verhältnis. In der Tabelle ist ein gewichteter Durchschnitt der annualisierten Sharpe Ratios von ein, drei und fünf Jahren angegeben. Gebühren: AA= einmaliger maximaler Ausgabeaufschlag beim Kauf, TER= Total Expense Ratio, Verwaltungsgebühren- und Depotkosten (p.a.). Reihung: Nach Fünf-Jahres-Performance, wobei die Selektion der Fonds aus ei- ner Kombination von Sharpe Ratio und Outperformance vorgenommen wurde. Morningstar-Rating: zwischen ein und fünf Sternen (bestes Rating), die Sterne werden quantitativ nach der risikoadjustierten Rendite vergeben. Morningstar-ESG-Bewertung : ∞∞ = hoch, ∞ = überdurchschnittlich, ø = durch- schnittlich, ∞ = unterdurchschnittlich, ∞∞ = niedrig. D ie Börsen werden heuer unsicher sein. Sie planen daher z.B. einen Goldminen-Aktienfonds in Ihr Portfolio zu integrieren, da Sie von einem steigenden Goldpreis ausgehen. Selbst in dieser vergleichsweise kleinen Fonds-Kate- gorie stehen Ihnen bereits 27 Produkte zur Auswahl. Suchen Sie einen guten Europa- Aktienfonds mit Investitionsschwerpunkt in große Unternehmen, können Sie hier unter ganzen 455 Produkten wählen, bei globalen Dividenden-Aktienfonds sind es 82. Lassen Sie sich bei der Auswahl von Ihrem Bankbe- rater unterstützen, erhalten Sie in der Regel ein Standardprodukt des Hauses. Denn da- ran verdient die Bank bzw. die hauseigene Kapitalanlagegesellschaft (Managementge- bühren) am meisten. Daher empfiehlt es sich, wenn Sie die Wahl nicht alleine treffen wollen, zumindest empfohlene Produkte mit den entsprechenden Fonds in dieser Tabelle zu vergleichen. Bewertung und Auswahl Die Fonds wurden in jeder Kategorie abstei- gend nach der Sharpe-Ratio (3 und 5 Jahre) gereiht. Entfernt wurden aus diesem Listing all jene Fonds, die in einer der genannten Zeiträume trotz generell guter Zahlen eine Underperformance aufwiesen. Damit enthält die Fondstabelle nur einen kleinen Aus- schnitt – eben die besten – der in Österreich zugelassenen Fonds. Besonders mühsam zu suchen sind Fonds mit speziellen Anlage- schwerpunkten wie Cybersecurity, Artificial Intelligence, Robotik oder E-Mobilität. Diese finden Sie unter den Branchen-Aktienfonds auf den Seiten 47 und 48 – unter anderem auch zu den Themen Ökologie, Wasserfonds, Biotech, Medtech usw. Credit: Denchik/stock.adobe.com 40 . GELD-MAGAZIN – Februar 2022