GELD-Magazin, Dez. 2021 / Jän. 2022

Im Fokus: „Grüne Balance“ für das Aktiendepot „Produkte für ein besseres Leben“ stehen im Mittelpunkt des SQUAD Green Balance. Die Philosophie des Aktienfonds erklärt Nachhaltigkeits- experte Michael Reis anhand von praktischen Beispielen. „Grüne Investments“ liegen zurecht im Trend, was macht die Besonderheit Ihres Fonds aus? Der Aktienfonds SQUAD Green Balance investiert in nachhaltige Unternehmen jeglicher Größe aus Euro- pa. Mittels Überprüfung von ESG-Kriterien, durch Ausschlusslisten und unter Einbezug der UN-Sustai- nable Development Goals werden Titel bestimmt, die ökologisch, sozial und verantwortungsvoll agie- ren. Von Mitbewerbern unterscheiden uns mehrere Faktoren: So setzen wir auf eine sehr breite Themen- vielfalt, konzentrieren uns also nicht auf einzelne Trends wie zum Beispiel Erneuerbare Energien oder Wasserstoff. In unserer Palette finden sich neun The- men, darunter zum Beispiel Biodiversität, Gesund- heit, Mobilität, nachhaltige Ernährung und Konsum oder IT & Digitalisierung. Eine weitere Besonderheit ist, dass wir das Research großteils selbst betreiben, und dass sich auch viele kleinere Werte im Depot finden, die vom breiten Markt möglicherweise über- sehen werden. SQUAD Fonds selbst wurde im Jahr 2004 von Discover Capital als Plattform für Invest- mentboutiquen gegründet. Den Fonds haben wir im April 2020 übernommen, zuvor hieß er Meridio GreenBalance. Wie sieht die Fonds-Philosophie aus? Das konzentrierte Portfolio umfasst rund 35 Werte. Unsere Philosophie bei der Auswahl lautet „Pro- dukte für ein besseres Leben“ zu finden. Also Pro- dukte und Unternehmen, die eine positive Wirkung auf unser Leben haben und zum Umwelt- und Kli- maschutz beitragen. Kombiniert werden die ESG- Kriterien mit einer fundamentalen Aktienanalyse, bei der Wachstums- und Ertragsaussichten im Mit- telpunkt stehen und Überbewertungen durch unsere Expertise als Value Investoren vermieden werden. Hier kommt unsere Erfahrung im fundamentalen Research zum Tragen: Wir lieben ganz einfach Stock-Picking! Zusätzlich werden die Investments durch den Nachhaltigkeitsbeirat geprüft und Verant- wortung durch Abstimmungsverhalten und Engage- ment übernommen. Das umfasst, dass wir bei Hauptversammlungen von Aktiengesellschaften im Sinne der Nachhaltigkeit mitstimmen. Haben Sie auch Beispiele für interessante Titel aus Ihrem Portfolio? Im Bereich Biodiversität ist Floridienne unser Hauptinvestment: Ein sehr stark wachsendes Unter- nehmen, das Hummeln und andere Nützlinge züch- tet. Durch deren Einsatz werden Qualität und Ertrag der Ernte gesteigert. Und wenn es Probleme am Acker gibt, können Fressfeinde der Schädlinge oder Pheromone herangezogen werden, damit erspart man sich die „chemische Keule“. Ein gutes Beispiel aus dem Bereich nachhaltiger Mobilität ist wiede- rum Alstom, die den Verkehr sozusagen auf die Schiene setzt. Im Programm stehen Verkehrslö- sungen, die dabei helfen, Treibhausgasemissionen, Staus und Umweltverschmutzung zu verringern. Ebenfalls sehr interessant ist Signify mit seinen in- novativen Lösungen im Beleuchtungs-Sektor und Produkten, die zur Steigerung der Energieeffizienz beitragen. Interessant: Es wird sogar die Beleuch- tung durch LED in der Lachszucht oder im Indoor- Farming ermöglicht. Welche Sektoren schließen Sie aus? Wir gehen hier sehr rigoros vor. So verfolgen wir etwa bei Kernkraft eine Politik der Null-Toleranz. Themen wie Glücksspiel oder Spirituosen finden sich auf unserer Negativliste. Das bedeutet: Wenn möglich, wird ein Investment vermieden. Abschließend: Wie können sich Anleger gegen die Gefahr von Greenwashing wappnen? Hier spielen nachhaltige Standards eine große Rolle. Wenn sich Investoren am FNG-Siegel orientieren, ist das sicher eine gute Wahl. Die Prüfkriterien sind hier sehr tiefgehend und ausführlich. Wir haben uns nach der Übernahme des Fonds 2020 sehr schnell dazu entschlossen, beim FNG-Siegel mitzumachen und so auch eine externe Prüfung sicherzustellen. www.squad-fonds.de Michael Reis, Nachhaltig- keitsexperte bei SQUAD Fonds EXPERTSTALK . Michael Reis, SQUAD Fonds EINSCHALTUNG – FOTO: beigestellt 48 . GELD-MAGAZIN – Jänner 2022