GELD-Magazin, November 2021

DACHFONDS AWARD 2021 . Gemischte Dachfonds aktienorientiert RENE GÄRTNER, Allianz Global Investors GmbH PREMIUMSTARS CHANCE Beim gut 200 Millionen Euro schweren PremiumStars Chance hält Fondsmanager Rene Gärtner eine relativ konstante Aktienquote von 80 Prozent ein. Bestückt ist das Portfolio mit rund 35 vor allem aktiv verwalteten Fonds. Zudem setzt Gärtner bei Bedarf Index­ futures ein, um erwartete Marktrückgänge temporär aufzufangen. Das erfreuliche Ergebnis ist eine Jahresperformance im zweistelli- gen Prozentbereich bei einer relativ niedrigen Vola von rund 12. GEMISCHTE DACHFONDS AKTIENORIENTERT 42 FONDS / 8,05 MRD. EURO. Hier geht es mit einem Aktienanteil von mehr als zwei Drittel bereits ans Eingemachte. Durch die hohe Streuung der Assets können aber gute Erträge auch mit einer relativ annehm- baren Volatilität (Mittelwert 1 Jahr: 8,6%) erzielt werden. Das ergibt hohe Sharpe Ratios. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER PREMIUMSTARS CHANCE + 11,81% 0,91 2. Platz NN (L) Patrimonial Aggressive + 8,80% 0,79 3. Platz DPAMHORIZON B Active Strategy + 8,38% 0,78 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER PREMIUMSTARS CHANCE + 12,89% 0,82 2. Platz NN (L) Patrimonial Aggressive + 9,67% 0,72 3. Platz DPAMHORIZON B Active Strategy + 9,41% 0,70 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER RAIFFEISENFONDS-WACHSTUM + 21,26% 3,10 2. Platz Swiss Life GSF - iDynamic Titan + 24,21% 2,94 3. Platz WWK Select Balance dynamisch + 19,18% 2,69 Quellen: Lipper IM/eigene Recherche, Performance auf Euro-Basis, Reihung nach Sharpe-Ratio (Fixzins 0,50 %), Stichzeitpunkt: 30.09.2021 GEMISCHTE DACHFONDS FLEXIBEL - dynamisch 23 FONDS / 3,35 MRD. EURO. Die höhere Volatilität lässt auf eine dynamische Vermögensverwaltung schließen. Das heißt, dass in „guten Zeiten“ zur Renditesteigerung ein hoher Aktienanteil aufgebaut wird. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER CARMIGNAC PROFIL RÉACTIF 100 + 7,71% 0,74 2. Platz VPI World Select + 8,37% 0,72 3. Platz Dr. Peterreins Total Return I Fonds + 6,93% 0,62 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER 3 BANKEN SACHWERTE-FONDS + 8,87% 0,66 2. Platz Carmignac Profil Réactif 100 + 7,96% 0,65 3. Platz Dr. Peterreins Total Return I Fonds + 8,70% 0,64 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER C-QUADRAT ARTS TOTAL RETURN FLEXIBLE + 24,79% 2,83 2. Platz DWS Concept ARTS Dynamic + 26,13% 2,78 3. Platz C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI + 19,93% 2,33 Quellen: Lipper IM/eigene Recherche, Performance auf Euro-Basis, Reihung nach Sharpe-Ratio (Fixzins 0,50 %), Stichzeitpunkt: 30.09.2021 Credits: beigestellt, Eva Polly: RCM/Pia Morpurgo EVA POLLY, Raiffeisen KAG RAIFFEISENFONDS-WACHSTUM Fondsmanagerin Eva Polly hält die Ak- tienquote im Dachfonds relativ konstant zwischen 70 und 75 Prozent. Das Portfolio ist global ausgerichtet und besteht zum Großteil aus hauseigenen Fonds. Auch mit dem Raiffeisenfonds-Wachstum punktete Polly – wie auch mit dem Siegerfonds Raiffeisenfonds- Ertrag (s. Seite 82) – durch ihre aktive taktische Allokation (z.B. Übergewichtung Aktien, Rohstoffe und Untergewichtung Anleihen). FRÉDÉRIC LEROUX Carmignac Gestion SA, Lux. CARMIGNAC PROFIL RÉACTIF 100 Je nach Einschätzung der Marktlage variiert Fondsmanager Frédéric Leroux die Assets des 95 Millionen Euro schwe- ren Fonds. Als Core-Produkte scheinen im Portfolio vor allem hauseigene Carmignac-Fonds auf. Mit Beimischungen von Index-ETFs und Mini-Futures variiert Leroux, der den Fonds bereits seit dem Jahr 2003 managt, die Regionengewichtung. WERNER LEITHENMÜLLER 3 Banken-Generali Investment GmbH 3 BANKEN SACHWERTE-FONDS Der Fonds stellt ein sehr breit diversi- fiziertes Portfolio dar: globale Aktien, Immobilien(aktien)fonds, Rohstoffe, Gold und Inflationsschutzanleihen stellen die ideale Kombination dar, absolute Erträge zu erzielen. Der Fonds bewährte sich bereits in der Finanzkrise 2008/2009. Höhere Inflationsraten, die von den Zentralbanken to- leriert werden, sollte dieses Produkt gut kompensieren können. LEO WILLERT ARTS Asset Management GmbH C-QUADRAT ARTS TOTAL RETURN FLEXIBLE Der Fonds setzt auf die trendstärksten Märkte und Branchen. Jene Fonds, die ein aus Systemsicht positives Trendverhalten zeigen, werden im Portfolio am stärksten gewichtet, wobei das Portfolio des Fonds dadurch auf einige weni- ge Sektoren konzentriert sein kann. Die Anlagestrategie orientiert sich an keiner Benchmark, angestrebt wird vielmehr ein über ver- schiedene Marktphasen hinweg absoluter Wertzuwachs. 76 . GELD-MAGAZIN – November 2021