GELD-Magazin, November 2021

DACHFONDS AWARD 2021 . Gemischte Dachfonds anleihenorientiert GEMISCHTE DACHFONDS ANLEIHENORIENTIERT - konservativ 39 FONDS / 6,58 MRD. EURO. In dieser Kategorie finden sich sehr konservativ veranlagende Dach- fonds. Die Beimischung von Aktienfonds erfolgt nur zu einem Anteil von bis zu etwa 20 Prozent. Die Ein- Jahres-Volatilität liegt unter 3,5 Prozent. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER AVANTGARDE KLASSIK + 3,45% 0,48 2. Platz Dachfonds Südtirol + 2,75% 0,47 3. Platz DB PWM II Active Asset Allocation Portfolio Conservative + 2,74% 0,44 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER DACHFONDS SÜDTIROL + 4,94% 0,78 2. Platz DB PWM II Active Asset Allocation Portfolio Conservative + 4,03% 0,56 3. Platz KONZEPT : ERTRAG konservativ + 3,32% 0,55 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER AVANTGARDE KLASSIK + 10,00% 2,85 2. Platz DWS Concept ARTS Conservative + 9,12% 2,74 3. Platz WWK Select Balance Konservativ + 7,78% 2,57 Quellen: Lipper IM/eigene Recherche, Performance auf Euro-Basis, Reihung nach Sharpe-Ratio (Fixzins 0,50 %), Stichzeitpunkt: 30.09.2021 GEMISCHTE DACHFONDS ANLEIHENORIENTIERT - dynamisch 42 FONDS / 14,90 MRD. EURO. Bei diesen Dachfonds finden sich in den Portfolios höhere Aktienfonds-An- teile oder mehr Währungswetten, was die Kursschwankung erhöht. Die Aktienquote liegt dennoch bei maximal einem Drittel, die Ein-Jahres-Volatilität über 3,5 Prozent. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER UBAMMULTIFUNDS ALLOCATION 30 (USD) + 4,74% 0,65 2. Platz CORE Balanced + 4,09% 0,62 3. Platz Apollo Konservativ + 4,36% 0,58 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER GOLDMAN SACHS GLOBAL MULTI-ASSET CONSERVATIVE + 6,84% 0,81 2. Platz UBAMMultifunds Allocation 30 (USD) + 6,00% 0,78 3. Platz Schroder ISF Japan DGF (JPY) + 4,98% 0,74 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER INSIGHT BROAD OPPORTUNITIES FUND (GBP) + 17,05% 2,88 2. Platz BKS Anlagemix konservativ + 9,42% 2,48 3. Platz Credit Suisse (Lux) FundSelection Yield + 10,18% 2,23 Quellen: Lipper IM/eigene Recherche, Performance auf Euro-Basis, Reihung nach Sharpe-Ratio (Fixzins 0,50 %), Stichzeitpunkt: 30.09.2021 KURT SCHAPPELWEIN Raiffeisen KAG DACHFONDS SÜDTIROL Der 635 Millionen Euro schwere Dach- fonds Südtirol ist ein Multi Asset Fonds mit einer strategischen Aktienquote von 20 Prozent. Im Rahmen des aktiven Managements wird ein Multi-Strategie- Ansatz verfolgt. 2020 ist es nach dem Pandemie-Crash zeitgerecht gelungen, den Fokus wieder auf die Wahrnehmung von Chancen zu verlagern, was zu einer deutlichen Outperfomance führte. FLORIAN SCHUH, Steiermärkische Bank und Sparkassen AG AVANTGARDE KLASSIK Die strategische Allokation des Avantgarde Klassik besteht aus 50% Anleihen, 25% Aktien und 25% alternativen Anlageklassen (Gold, Rohstoffe und offene Immobilienfonds) und konnte in der volatilen Phase des letzten Jahres ihre Stärken ausspielen. Der zu- sätzliche Veranlagungsschwerpunkt auf Rohstoffe (Industrie- und Edelmetalle, Energie) sorgte für starke Performancebeiträge. DIDIER CHAN-VOC-CHUN Union Bancaire Privée, UBP S.A. UBAM MULTIFUNDS ALLOCATION 30 Didier Chan-Voc-Chun ist nicht nur für den UBAM Multifunds Allocation 30 son- dern auch für den ausgewogenen UBAM Multifund Allocation 50 und UBAM Mul- tifund Allocation 70 zuständig. Alle drei Dachfonds weisen ein konzentriertes Portfolio von 20 bis 30 Long- Only-UCITS-Funds auf, die nach dem High-Conviction-Ansatz gema- nagt werden. Die Hauptanteilsklasse ist in US-Dollar denominiert, es gibt von dem Fonds aber auch eine Euro-gehedgte Tranche. DAVID COPSEY Goldman Sachs Asset Management Int. GOLDMAN SACHS GLOBAL MULTI- ASSET CONSERVATIVE Der Dachfonds stellt eine konservative Vermögensverwaltung auf US-Dollarbasis dar. Er besteht hauptsächlich aus hausei- genen Fonds und wird seit Fondsauflage im Jahr 2014 von David Copsey (Vice President Multi Asset-Team) verwaltet – seit 2016 zusätzlich von Shoqat Bunglawala. Der Aktienanteil im Fonds wird zwischen 25 und 30 Prozent gehalten. MATTHEWMERRITT Insight Investment Funds Management Ltd. INSIGHT BROAD OPPORT. FUND Die Investmentstrategie des 4,7 Milliar- den Euro schweren Dachfonds zielt auf einen langfristigen Ertrag von drei bis fünf Prozent p.a. über dem 3-Monats- Libor ab. Dazu verfolgt Matt Merritt einen dynamischen Multi Asset Ansatz, den er vornehmlich über ETFs ab- bildet. Als Beimischung sind einige Einzelanleihen guter Bonitäten im Portfolio zu finden. Credits: beigestellt, Kurt Schappelwein: RCM/Pia Morpurgo November 2021 – GELD-MAGAZIN . 73