GELD-Magazin, Mai 2021

68 . GELD-MAGAZIN – Mai 2021 MULTISTRATEGIE ALTERNATIVE INVESTMENTS AWARD . Auszeichnungen MULTISTRATEGIE-FONDS DYNAMISCH (3-Jahres-Vola > 7, 32 Fonds, 25,7 Mrd.€) ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 5 J.p.a. VOLA SR PGIMQMAWKeynes Systematic Abs. Return Fund 130 Mio.€ IE00BJV2JZ50 6,8% 7,6% 0,83 Nordea 1 - Alpha 15MA Fund 3.531 Mio.€ LU0607983896 6,8% 9,4% 0,67 DWS Concept Kaldemorgen 11.063 Mio.€ LU0599946893 4,3% 6,1% 0,63 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 3 J.p.a. VOLA SR PGIMQMAWKeynes Systematic Abs. Return Fund 130 Mio.€ IE00BJV2JZ50 9,4% 8,0% 1,11 BNYMellon Global Real Return Fund 2.944 Mio.€ IE00B4Z6HC18 6,6% 7,2% 0,84 Goldman Sachs Absolute Return Tracker Portfolio 621 Mio.€ LU1162512997 6,0% 7,2% 0,76 Quellen: Lipper IM, Morningstar, Vola=ann. Volatilität, Sortierung nach Sharpe-Ratio (SR), J.p.a.: Ertrag in Prozent p.a. in Euro. Stichzeitpunkt: 31.03.2021 MULTISTRATEGIE-FONDS KONSERVATIV (3-Jahres-Vola < 7, 32 Fonds, 23,3 Mrd.€) ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 10 J.p.a. VOLA SR Allianz LJ Risk Control Fund 21 Mio.€ LU0509224217 6,0% 8,1% 0,67 NN (L) Alternative Beta 290 Mio.€ LU0370038167 4,8% 7,6% 0,57 Amundi Funds - Multi-Strategy Growth 945 Mio.€ LU1883335165 3,5% 5,7% 0,53 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 5 J.p.a. VOLA SR NN (L) Alternative Beta 290 Mio.€ LU0370038167 4,9% 6,5% 0,68 Amundi Funds - Multi-Strategy Growth 945 Mio.€ LU1883335165 4,0% 5,4% 0,66 Credit Suisse (Lux) Liquid Alternative Beta 506 Mio.€ LU1394300187 4,6% 6,6% 0,61 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 3 J.p.a. VOLA SR Credit Suisse (Lux) Liquid Alternative Beta 506 Mio.€ LU1394300187 8,2% 6,5% 1,19 NN (L) Alternative Beta 290 Mio.€ LU0370038167 7,8% 6,5% 1,11 JPMorganMulti-Manager Alternatives Fund 1.404 Mio.€ LU1303368259 7,1% 7,0% 0,95 Quellen: Lipper IM, Morningstar, Vola=ann. Volatilität, Sortierung nach Sharpe-Ratio (SR), J.p.a.: Ertrag in Prozent p.a. in Euro. Stichzeitpunkt: 31.03.2021 MULTISTRATEGIE DACHFONDS (19 Fonds, 6,7 Mrd.€) ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 5 J.p.a. VOLA SR Insight Broad Opportunities Fund 4.751 Mio.€ IE00B4342B15 3,6% 6,4% 0,48 GAMStar Alpha Spectrum 69 Mio.€ IE00B5KMD450 4,4% 9,0% 0,43 GAMStar Flexible Global Portfolio 104 Mio.€ IE00B582R233 2,7% 5,5% 0,40 ISIN FONDS VOLUMEN ISIN 3 J.p.a. VOLA SR SpänglerPrivat: Alternativ 119 Mio.€ AT0000A1FQM8 2,7% 4,9% 0,45 UBAMMultifunds Alternative 25 Mio.€ LU1044379318 3,5% 7,4% 0,40 GAMStar Alpha Spectrum 69 Mio.€ IE00B5KMD450 4,6% 11,3% 0,36 Quellen: Lipper IM, Morningstar, Vola=ann. Volatilität, Sortierung nach Sharpe-Ratio (SR), J.p.a.: Ertrag in Prozent p.a. in Euro. Stichzeitpunkt: 31.03.2021 durch ihre nicht-korrelierenden Verläufe die Gesamt-Volatilität zu senken. Kategorien nach Assetklassen Die Einteilung der Fonds im Rahmen des Al- ternative Investments Awards erfolgte in be- währter Manier nach der Assetklasse – z.B. nur Derivate systematisch: Managed Fu- tures, Aktien: Equity Long-Short, Anleihen: Bondstrategien. Die Unterteilung innerhalb dieser Gruppen erfolgte nach der genauen Strategie (z.B. Long-Short mit Longbias und Long-Short marktneutral) und/oder, wo es Sinn macht, nach dem regionalen Schwer- punkt der Veranlagung (z.B. Equity Long- Short Global, USA oder Europa usw.). Sieger 10 Jahre: Mittels derivativer Strategien erzielte der Allianz LJ Risk Control über zehn Jahre einen Wertzuwachs von stolzen 78,5 Prozent bei einer Volatilität von 8,1 Prozent. ALLIANZ LJ RISK CONTROL FUND -5% 2018 2017 2016 2019 2020 20% 15% 10% 5% 0% 25% 30% Sieger 5 Jahre: Der Insight Broad Opportuni- ties Fund ist wie ein Multi-Asset-Fonds breit in unterschiedliche Anlageklassen investiert, u.a. auch in alternative Total-Return-Fonds. INSIGHT BROAD OPPORTUNITIES FUND 2020 2016 2017 2018 2019 -4% 4% 0% 8% 24% 20% 16% 12% Sieger 5 und 3 Jahre: Die Fondsmanagement- Gesellschaft QMA gehört zum US-Vermögens- verwalter PGIM und verwaltet 120 Milliarden US-Dollar in quantitativen Strategien. PGIM QMAW KEYNES SYST. ABS. RET. FUND 2020 2016 2017 2018 2019 -10% 20% 10% 0% 30% 40% 50%