GELD-Magazin, Februar 2021

MÄRKTE & FONDS . Top-Investmentfonds Aktien wieder obenauf An den Börsen ist von Krise keine Spur mehr zu entdecken. Die meisten Indizes notieren auf Allzeit-Hochs, Aktienfonds bescherten den Anlegern auch heuer satte Renditen. Die besten Fondsmanager legten wieder weit überproportional zu. MARIO FRANZIN DIE PERFORMANCE-KAISER ÜBER 1 JAHR KATEGORIE DURCHSCHNITTL. WERTZUWACHS Aktien Thema - Erneuerbare Energien 59,2% Aktien Nordische Länder Small & Mid Caps 44,8% Aktien Schweden Small & Mid Caps 39,8% Aktien Sektor IT 38,6% Aktien China 31,8% Aktien Korea Small & Mid Caps 30,6% Aktien Dänemark 29,1% Aktien China Small & Mid Caps 28,8% Aktien Korea 28,8% Wandelanleihen USA 25,0% Quelle: Lipper IM, in Euro, Stichzeitpunkt: 31. Dezember 2020 DIE PERFORMANCE-KAISER ÜBER 3 JAHRE KATEGORIE DURCHSCHNITTL. WERTZUWACHS Aktien Schweden Small & Mid Caps 85,0% Aktien Sektor IT 83,8% Aktien Thema - Erneuerbare Energien 82,9% Aktien Nordische Länder Small & Mid Caps 75,3% Wandelanleihen USA 59,1% Aktien Sektor Gold & Edelmetalle 53,2% Aktien Taiwan 53,2% Aktien Taiwan Small & Mid Caps 50,9% Aktien Sektor Gesundheitsfürsorge 48,1% Aktien Neuseeland 47,0% Quelle: Lipper IM, in Euro, Stichzeitpunkt: 31. Dezember 2020 DIE PERFORMANCE-KAISER ÜBER 5 JAHRE KATEGORIE DURCHSCHNITTL. WERTZUWACHS Aktien Sektor IT 137,6% Aktien Sektor Gold & Edelmetalle 130,9% Aktien Nordische Länder Small & Mid Caps 121,0% Aktien Schweden Small & Mid Caps 111,0% Aktien Taiwan 103,4% Aktien Thema - Erneuerbare Energien 103,0% Aktien Taiwan Small & Mid Caps 99,7% Aktien Brasilien Small & Mid Caps 95,1% Aktien Sektor Werkstoffe 82,3% Wandelanleihen USA 81,2% Quelle: Lipper IM, in Euro, Stichzeitpunkt: 31. Dezember 2020 Tabellen-Legende Währung: Währung der angegebenen Fondstranche. Häufig gibt es vom selben Fonds auch Tranchen in anderen Währungen, was aber im Wesentlichen nur bei gehedgten Varianten bedeutend ist. Wertzuwachs: Ertrag kumuliert auf Euro-Basis in den Zeiträumen ein, drei, fünf und zehn Jahre. Sharpe Ratio (SR): Kennzahl für das Ertrags-/Risiko-Verhältnis. In der Tabelle ist ein gewichteter Durchschnitt der annualisierten Sharpe Ratios von ein, drei und fünf Jahren angegeben. Gebühren: AA= einmaliger maximaler Ausgabeaufschlag beim Kauf, TER= Total Expense Ratio, Verwaltungsgebühren- und Depotkosten (p.a.). Reihung: Nach Fünf-Jahres-Performance, wobei die Selektion der Fonds aus einer Kombination von Sharpe Ratio und Outperformance vorgenommen wurde. N icht nur die Coronakrise hat die Dominanz einiger Branchen stark beschleunigt. Besonders gefragt waren neben Online-Handel, Zulieferdiens- ten und IT (Cloud Computing, Halbleiter) auch Titel aus dem Bereich Neue Energien. Beinahe jedes Land heftete es sich auf die Fahne, in den kommenden etwa 30 Jahren klimaneutral zu werden. Eine der ersten Handlungen des neuen US-Präsidenten Joe Biden nach seiner Angelobung am 20. Jän- ner war unter anderem der Wiederbeitritt zum Pariser Klimaschutzabkommen. Kon- stant befeuert wird der Sektor Neue Ener- gien auch durch den anhaltend starken Trend zu nachhaltigen Geldanlagen im Sinne einer Ökologisierung der Wirtschaft. Besonders stark legten in diesem Umfeld z.B. der BNP Paribas Funds Energy Transiti- on zu, dessen NAV im vergangenen Jahr um 165 Prozent nach oben kletterte. Im Schnitt gewannen die Fonds in dieser Kategorie (si- ehe Tabelle links) im vergangenen Jahr 59,2 Prozent. Technologischer Fortschritt Neben den Erneuerbaren Energien zeigte sich auch der Sektor Informationstechnolo- gie (IT) weiter sehr stark. Was insofern nicht verwundert, als die Megatrends Auto- matisierung und Umstellung auf moderne Netzwerktechniken (z.B. Cloud Computing, 5G, Artificial Intelligence) eine hohe verti- kale Wertschöpfung aufweisen und damit zahlreiche andere Branchen miterfassen. Die besten Technologiefonds – z.B. der JPM US Technology oder der BlackRock World Technology – weisen über drei Jahre einen Ertrag von gut 160 Prozent auf und über zehn Jahre gut 600 Prozent! Ebenso wie Sektoren im Bereich Technologie wird regi- onal China /Asien in den kommenden Jah- ren überproportional wachsen. Trotz dieser prinzipiell guten Aussichten ist es aber immer auch wichtig, nur auf gute Fonds der jeweiligen Kategorien zu setzen. In der Folge stellen wir eine handverlesene Auswahl an Produkten für die unterschied- lichen Kategorien zusammen. Credit: Denchik/stock.adobe.com 40 . GELD-MAGAZIN – Februar 2021