GELD-Magazin, Dezember 2020 / Jänner 2021

Even im Durchschnitt, laut der Studie, be- reits nach sechs Jahren erreicht. „Wenn man bei hohen sieben Prozent Marktrendite nach 13 Jahren (bei 30 Jahren Laufzeit) noch immer im Minus ist, darf es nicht ver- wundern, wenn Konsumenten den Glauben an die Anlage verlieren“, erklärt Wolfgang Staudinger, Geschäftsführer von Fynup und gleichzeitig Versicherungsmakler. Nicht zu- letzt aus den Ergebnissen der Studie kommt Staudinger zum Schluss: „Aus faktischer Be- urteilung ist es schwer vorstellbar, dass Kon- sumenten gezillmerte Tarife bevorzugen. Vielmehr liegt der Schluss nahe, dass die Motivation für diese Tarife bei Beratern und der damit verbundenen einmaligen Ab- schlussprovision liegen.“ Ein Vergleichsbei- spiel zeigt das Dilemma, mit dem die Mak- ler zu kämpfen haben. So liegt die Ab- schlussprovision bei einem gezillmerten Vertrag der Nürnberger Versicherung (100 Euro pro Monat, 25 Jahre Laufzeit) bei 1.558 Euro, während sie bei einem ungezill- merten Vertrag 4,80 Euro pro Monat über die Laufzeit verteilt beträgt. Tendenziell wurden in den letzten Jahren mehr Produkte mit laufender Provision auf den Markt gebracht, beobachtet auch Ger- hard Heine, Leiter des Partnervertriebs der Wiener Städtischen. „War dies früher eher auf Risikoversicherungen beschränkt, so be- obachten wir diese Marktentwicklung auch zunehmend bei der Fondsgebundenen Le- bensversicherung.“ Jedoch liegt das Ver- hältnis am Markt zwischen gezillmert und ungezillmert noch immer bei rund Drei zu Eins, laut Datenbank von Fynup. Daher ver- suchen auch die Versicherungen, die lau- fenden Kosten für die Kunden zu senken, so wie die UNIQA, wo man aus vier professio- nell gemanagten hauseigenen Dachfonds, je nach Risikoneigung investieren kann. Deckungsstock Als Deckungsstock bezeichnet man ein Sondervermögen eines Versiche- rungsunternehmens, das getrennt vom übrigen Vermögen des Unternehmens zu verwalten ist, um die Erfüllbarkeit der Ansprüche der Versicherungsneh- mer zu gewährleisten. Der Deckungs- stock ist in der Lebensversicherung in der Höhe des Deckungserfordernisses zu bilden. Das Deckungserfordernis entspricht der Summe der versiche- rungstechnischen Rückstellungen. Die Versicherungsunternehmen haben dafür zu sorgen, dass das Deckungs- erfordernis durch die dem Deckungs- stock gewidmeten Vermögenswerte stets voll erfüllt ist. Der Deckungsstock bildet im Konkurs eine Sondermasse, aus der die Ansprüche der Versicher- ten bevorzugt zu befriedigen sind. Zur Überwachung des Deckungsstocks hat die FMA einen Treuhänder und einen Stellvertreter zu bestellen. Das Versicherungsunternehmen kann über die dem Deckungsstock gewidme- ten Vermögenswerte nur mit Zustim- mung des Treuhänders verfügen. Jänner 2021 – GELD-MAGAZIN . 79 AUSWIRKUNGEN DER KOSTEN AUF DIE ANLAGERENDITE DER HYBRIDPRODUKTE ALLIANZ DONAU GENERALI* HELVETIA WÜSTENROST ANMERKUNG (Flexinvest) * (Smart Garant) * LIFE PLAN (Clevesto) ** (Flexible Life) ** Einstiegskosten 0,61% 0,49% 0,43 bis 0,47% 0,00% 0,68 bis 0,70% Auswirkungen der im Preis bereits inbegriffenen Kosten. Kosten für den Vertrieb sind darin inbegriffen Ausstiegskosten 0,00% k.A. 0,00% 0,00% 0,00% Auswirkungen der Kosten, die anfallen, wenn man bei Fälligkeit aus der Anlage aussteigt Transaktionskosten -0,84 bis 0,79% 0,02% 0 bis 0,98% -0,39 bis 2,03% 0,03% Auswirkungen der Kosten – für Kauf und Verkauf für Anlagen des zugrundeliegenden Produktes Sonstige Kosten 0,88 bis 3,21% 3,02% 1,25 bis 3,86% 1,04 % bis 5,88% 2,09% bis 2,86% Auswirkungen der Kosten, die jährlich für Anlagenverwal- tung abgezogen werden, sowie Kosten für Ablebensschutz Anzahl der Fonds 52 65 24 180 6 Alter der Person: 40 Jahre, Laufzeit 25 Jahre, jährliche Prämie: 1.000 Euro / Berechnet mit * jährlicher Prämie, ** monatlicher Prämie Einmalige Kosten Laufende Kosten