GELD-Magazin, November 2020

DACHFONDS AWARD 2020 . Gemischte Dachfonds aktienorientiert RENE GÄRTNER, Allianz Global Investors GmbH PREMIUMSTARS CHANCE Beim gut 170 Millionen Euro schweren PremiumStars Chance hält Fondsmanager Rene Gärtner eine relativ konstante Aktienquote von 80 Prozent (+/-7%) ein. Bestückt ist das Portfolio mit rund 30 aktiv verwalteten Fonds. Zudem werden Indexfutures eingesetzt, um erwartete Marktrückgänge temporär aufzufangen. Über die erfolgreiche Strategie der vergangenen Monate siehe auch Seite 82 (PremiumStars Wachstum). GEMISCHTE DACHFONDS AKTIENORIENTERT 35 FONDS / 5,29 MRD. EURO. Hier geht es mit einem Aktienanteil von mehr als zwei Drittel bereits ans Eingemachte. Durch die hohe Streuung der Assets können aber gute Erträge auch mit einer relativ annehm- barer Volatilität (Mittelwert 3 Jahre: 13,2%) erzielt werden. Das ergibt hohe Sharpe Ratios. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER PREMIUMSTARS CHANCE + 10,51% 0,74 2. Platz BSF Managed Index Portfolios - Growth + 6,64% 0,55 3. Platz DJE GoldenWave + 6,08% 0,51 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER PREMIUMSTARS CHANCE + 10,08% 0,63 2. Platz Hypo Tirol Fonds dynamisch + 5,18% 0,42 3. Platz DJE GoldenWave + 4,67% 0,35 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER PREMIUMSTARS CHANCE + 11,44% 0,56 2. Platz Carmignac Profil Réactif 75 + 7,84% 0,54 3. Platz Hypo Tirol Fonds dynamisch + 6,43% 0,43 Quellen:Lipper IM/eigeneRecherche,PerformanceaufEuro-Basis,ReihungnachSharpe-Ratio (Fixzins0,50%),Stichzeitpunkt:30.09.2020 GEMISCHTE DACHFONDS FLEXIBEL - dynamisch 26 FONDS / 1,81 MRD. EURO. Die höhere Volatilität lässt auf eine dynamische Vermögensverwaltung schließen. Das heißt, dass in „guten Zeiten“ zur Renditesteigerung ein hoher Aktienanteil aufgebaut wird. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER DJE LUX - DJE MULTI FLEX + 5,90% 0,46 2. Platz Allianz Invest Portfolio Blue + 5,14% 0,45 3. Platz VPI World Select + 5,54% 0,44 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER 3 BANKEN SACHWERTE-FONDS + 5,51% 0,41 2. Platz DJE Lux - DJE Multi Flex + 4,74% 0,33 3. Platz Allianz Invest Portfolio Blue + 3,96% 0,30 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER DJE LUX - DJE MULTI FLEX + 6,10% 0,33 2. Platz Allianz Invest Portfolio Blue + 5,53% 0,30 3. Platz SwissWorld Invest - Vermögensverwaltungsfonds F + 4,87% 0,19 Quellen:Lipper IM/eigeneRecherche,PerformanceaufEuro-Basis,ReihungnachSharpe-Ratio (Fixzins0,50%),Stichzeitpunkt:30.09.2020 Credits: beigestellt MARC WORBACH DJE Kapital AG DJE LUX - DJE MULTI FLEX Der von Morningstar mit fünf Sternen ausgezeichnete DJE Multi Flex investiert als flexibler Mischfonds frei von jeder Benchmark weltweit in Aktien, Anleihen und Rohstoffe (v.a. Gold). Das Fondsvo- lumen beträgt knapp 190 Millionen Euro, das in rund 20 Zielfonds veranlagt wird. Dabei beträgt der Aktienanteil laut Anlagebe- schreibung zwar „immer mindestens 25 Prozent“, in der Regel bewegt er sich um die 80 Prozent. Mehrheitlich setzen die Fonds- manager Ariane Biskupek und Marc Worbach aktiv verwaltete Subfonds ein, einzelne davon aus dem eigenen Haus – z.B. den DJE -Europa, den DJE - Agrar & Ernährung oder den DJE - Mittel- stand & Innovation. PETER GANGLMAIR 3 Banken-Generali Investment GmbH 3 BANKEN SACHWERTE-FONDS Der 3 Banken Sachwerte-Fonds stellt ein sehr breit diversifiziertes Portfolio dar, das der gegenwärtig expansiven Geldpolitik gerecht wird. Globale Aktien, Immobilien(aktien)fonds, Rohstoffe, Gold und Inflationsschutzanleihen stellen in vorgegebenen Band- breiten die ideale Kombination dar, absolute Erträge zu erzielen. Der Fonds bewährte sich bereits in der Finanzkrise 2008/2009. Höhere Inflationsraten, die ab heuer von den Zentralbanken tole- riert werden, sollten mit diesem Produkt gut kompensiert werden können. Der Ausblick für den 3 Banken Sachwerte-Fonds bleibt, vor dem Hintergrund steigender Schulden und tiefer Zinsen, aus- gesprochen positiv. MICHAEL MOLZAR Allianz Invest KAG ALLIANZ INVEST PORTFOLIO BLUE Der Allianz Invest Portfolio Blue ist ein Asset Allokation Dachfonds mit einem Fondsvolumen von knapp 20 Millionen Euro, der in internationale Renten- und Aktienfonds investiert. Der Renten- und Aktienanteil darf zwar je von 0 bis 100 Prozent betragen, ist in der Regel jedoch relativ ausgewogen ausgerichtet. Rohstoffe und Alternative Investments werden bis zu 15 Prozent beigemischt. Die Gewichtung der Assetklassen erfolgt nach Einschätzung des konjunkturellen Zyklus, das Portfolio selbst ist mit rund 25 aktiv verwalteten Einzelfonds – vor allem großer internationaler Fonds- gesellschaften – breit aufgestellt. 84 . GELD-MAGAZIN – November 2020