GELD-Magazin, Oktober 2020

Systematisch zum Erfolg Mag. Leo Willert, Gründer und Geschäftsführer der ARTS Asset Management GmbH A RTS Asset Management star- tete im Jahr 2003 gerade zur rechten Zeit. Denn einige Jah- re zuvor, im Jahr 1998, wur- den Dachfonds durch ein neues Investment- fondsgesetz erstmals ermöglicht. Die Wert- papierfirma setzte damals vor allem aus Gründen der einfacheren Vermögensverwal- tung, anstatt der bis dahin gängigen tausen- den Fondsportfolios der Kunden, voll auf das Management von Dachfonds. Die beiden C- Quadrat Gründer Alexander Schütz und Thomas Rieß erkannten 2003 das große Po- tenzial des Handelssystems von Leo Willert und gründeten gemeinsam mit ihm die ARTS Asset Management GmbH. Durch die Vertriebsstärke von C-Quadrat flossen in den anschließenden Jahren reichlich Kunden- gelder in die Dachfonds von C-Quadrat ARTS – sie wurden zu einer richtigen Er- folgsstory. Bis heute, wo rund zwei Milliar- den Euro in 16 flexibel gemanagten Total Re- turn Dachfonds verwaltet werden. Das Span- nende und fast ein philosophischer Disput, ist der Vergleich von systematisch mit diskre- tionär gemanagten Fonds. Und auf den Punkt gebracht: Beide haben in verschie- denen Marktphasen ihre Vor- und Nachteile. Wir diskutierten dies mit ARTS-Chef Leo Willert, dem vielfachen Gesamtsieger bei den Österreichischen Dachfonds Awards des GELD-Magazins. Die Zeiten sind spannend, die Börsen ex- trem schwankungsfreudig. Wie schlagen sich da die Total Return Fonds von ARTS? 2020 war tatsächlich herausfordernd. Der unglaublich rasche Absturz der Börsen infol- ge der Corona-Pandemie beginnend im Fe- bruar und die unerwartet starke Erholung im Anschluss waren für viele Fondsmanager kaum zu bändigen. Für uns Trendfolger war das natürlich auch eine Challenge. Im Crash verlor der MSCI World über 30 Prozent. Da- bei reagierte unser System genau wie wir es erwartet hatten, unser Risikomanagement baute sukzessive Aktieninvestments bis auf null Prozent ab und kappte den Verlust auf etwa 16 Prozent. Beim raschen Wechsel nach dem Tief am 23. März in einen Auf- wärtstrend brauchte unser Handelssystem dann wie erwartet wieder etwas Zeit, bis wieder eine entsprechend hohe Aktienquote aufgebaut werden konnte. Den anfänglichen starken Anstieg im Aktienmarkt konnten wir somit nicht mitnehmen. Bei Total Return Fonds geht es eben nicht darum, unbedingt eine Outperformance zu erzielen, sondern vordergründig darum, die Volatilität zu glät- ten und das Risiko zu minimieren. Und das LeoWillert entwickelte um die Jahrtausendwende ein systematisches Handelssystem, das eineVielzahl von Total Return-Dachfonds aktiv verwal- tet. Seither heimste er unzählige Siegerplätze beim Dachfondsaward ein. MARIO FRANZIN Credit: beigestellt INTERVIEW . LeoWillert , ARTS Asset Management 42 . GELD-MAGAZIN – Oktober 2020