GELD-Magazin, Oktober 2020

groben Überblick zu bekommen. Besser ist es hingegen, auch die Schwankungsbreite (Standardabweichung oder Volatilität) zu berücksichtigen, unter der die jeweiligen Er- träge erzielt wurden. Damit kommt man zur sogenannten Sharpe Ratio, die die Perfor- mance mit der Volatilität ins Verhältnis setzt und damit eine risikoadjustierte Bewertung zeigt. In den Tabellen in diesem Artikel ge- hen wir noch einen Schritt weiter und kom- binierten die Sharpe Ratios über verschie- dene Zeiträume, womit temporäre Ausrei- ßer in der Bewertung nach unten rutschten. Oktober 2020 - GELD-MAGAZIN . 41 DIE BESTEN GEMISCHTEN FONDS AKTIENORIENTIERT ISIN FONDSNAME VOLUMEN PERF. 1 J. 3 J.p.a. 5 J. p.a. TER SR AT0000934583 Seilern Global Trust 83 Mio.€ 10,3% 11,9% 10,9 % 2,01 % 0,97 LU0048293368 BL-Global 75 702 Mio.€ 4,2% 6,6% 5,0% 1,43% 0,84 DE0009787077 PremiumStars Chance 167 Mio.€ 12,3% 10,5% 9,3% 2,27% 0,77 DE0009777003 DWS Concept DJE Globale Aktien 391 Mio.€ 13,3% 7,4% 7,6% 1,66% 0,72 LU0319577374 ODDO BHF Polaris Dynamic 449 Mio.€ 10,8% 7,9% 6,7% 1,30% 0,72 LU0241337616 Squad Capital - Squad Growth 150 Mio.€ 22,1% 6,6% 12,7% 1,94% 0,70 LU0718558488 UniRak Nachhaltig 1.969 Mio.€ 4,5% 6,3% 6,2% 1,48% 0,70 LU1191063541 BSF Managed Index Portf. Growth 309 Mio.€ 3,8% 5,2% 6,5% 0,50% 0,61 AT0000A17720 SmartSelection Aktien Glb. Strat. 50 Mio.€ 6,4% 5,6% 5,7% 2,60% 0,57 AT0000A08Q96 Schoellerbank Global Dynamic 17 Mio.€ 4,9% 4,6% 5,1% 2,32% 0,56 Quelle: Morningstar, alle Angaben auf Euro-Basis, gereiht absteigend nach Sharpe Ratio (SR), Stichzeitpunkt: 23. September 2020 DIE BESTEN GEMISCHTEN FONDS FLEXIBEL DYNAMISCH ISIN FONDSNAME VOLUMEN PERF. 1 J. 3 J.p.a. 5 J. p.a. TER SR DE000A0RKXJ4 ACATIS Datini Valueflex Fonds 307 Mio.€ 18,3 % 8,9% 13,2 % 0,95 % 0,87 DE000A0MWKG3 Berenberg-1590-Aktien Strat. Global 90 Mio.€ 20,5% 12,5% 8,1% 1,57% 0,84 IE00BTJRKF96 New Capital Strategy Portfolio UCITS 238 Mio.€ 14,8 % 11,8 % 8,8% 1,75 % 0,81 LU0565565750 Allround Quadinvest Growth 91 Mio.€ 13,4% 8,3% 9,8% 1,02% 0,75 LU0159550747 DJE - Alpha Global 157 Mio.€ 10,5 % 5,4% 6,7% 1,05 % 0,72 Quelle: Morningstar, alle Angaben auf Euro-Basis, gereiht absteigend nach Sharpe Ratio (SR), Stichzeitpunkt: 23. September 2020 Peter Seilern, Gründer und Geschäftsführer von Seilern Investment AT0000934583 Volumen 83 Mio.€ Rendite 1 Jahr 10,3% Ausgabeaufschlag 5,00% Rendite 3 J. p.a. 11,9% Total Expense Ratio 1,97% Rendite 5 J. p.a. 10,9% SEILERN GLOBAL TRUST Mehrheitlich Aktien Peter Seilern variiert die Aktienquote zwischen etwa 65 und 85 Prozent und hält das Portfolio mit rund 25 Einzelti- teln sehr konzentriert. Die Turn Over Ratio von 82 Prozent liegt im Mittel- feld. Die Branchengewichtung ist auf- grund der Suche nach Wachstums- titeln stark auf Technologie/Telekom (26 %) und Healthcare (15 %) ausge- richtet. Daneben präferiert Seilern auch Konsumwerte, die in der Coro- nakrise ebenso zu den Gewinnern zählen. Die Top-Fünf-Positionen waren per 30. Juni Alphabet, Mastercard, Accenture, Nike und Tyler Technologies. 50% 60% 70% 80% 90% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Nur der Vergleich macht sicher Die in diesem Artikel angeführten Produkte dienen nicht nur der Auswahl von Invest- mentfonds für Neuveranlagungen, sie kön- nen auch hervorragend zum Vergleich mit bestehenden Positionen herangezogen wer- den. Vergleichen Sie dazu die Fonds, die Sie im Portfolio haben – sie sollten zuminde- stens nicht viel schlechter abschneiden, als die in diesem Artikel angeführten. Andern- falls sollte ein Tausch überlegt werden. Da- mit lässt sich ein Fondsportfolio nach und nach optimieren.