GELD-Magazin, Oktober 2020

0 Alternative Investments: Neue Rekorde LGIM Batterien leuchten auf MÄRKTE & FONDS . Kurzmeldungen Aufwärtstrend. Das verwaltete Vermögen europäischer Alternative-Asset- Fonds hat Ende 2019 erstmals zwei Billionen Euro erreicht. Im Jahr 2018 waren es 1,7 Billionen und 2015 gar nur 1,3 Billionen Euro. Großbritannien ist dabei der größte Markt mit einem verwalteten Vermögen von 1.180 Milliarden Euro, mit gehörigem Respektabstand gefolgt von Frankreich mit 242 Milliarden Euro. Deutschland wiederum hat sich mittlerweile zu einem der aktivsten Private- Capital-Märkte Europas entwickelt. Im ersten Halbjahr 2020 wurden 34 Milliar- den Euro an Geschäften verzeichnet, die sogar die 31 Milliarden Euro Großbri- tanniens im Private-Capital-Bereich übertrafen. Die Gesamtgeschäftswerte im Jahr 2020 sollen trotz der COVID-19-Störung die Zahlen von 2019 übersteigen. Die Zahlen stammen aus dem Bericht „Alternative Assets in Europe“, der in Ko- operation von Amundi und Preqin zum dritten Mal erstellt wurde. Es handelt sich um die größte Studie dieser Art zu Schlüsselmärkten der Alternative Invest- ments-Szene. Obwohl die Zwei-Milliarden-Marke gesprengt wurde, heißt es in der Analyse: „Die Corona-Pandemie hat die Dynamik europaweit gedämpft. Dennoch gibt es Anzeichen dafür, dass sich die Aktivitäten wieder erholen könnten, wenn die Beschränkungen aufgehoben werden.“ Die Gesamtgeschäfts- werte der Alternatives im Jahr 2020 sollen trotz der COVID-19-Störungen die Zahlen von 2019 übersteigen. Hohes Wachstum. „Ohne Batterien gibt es we- der Elektro-Autos noch die Energiewende. Wenn die Sonne nicht scheint und gerade kein Wind weht, dann müssen wir auf Energiespeicher zu- greifen können, wenn wir fossile Energieträger vermeiden wollen“, so die klare Aussage von Aanand Venkatramanan, ETF-Stratege bei Legal & General Investment Management (LGIM). Aus Anlegersicht bietet der Batterien-Sektor folge- richtig enorme langfristige Wachstumschancen. Nach dem Marktforschungsinstitut BCC Re- search erreichte der Weltmarkt für große und hochentwickelte Batterien im Jahr 2019 ein Vo- lumen von rund 54 Milliarden Euro und wird bis 2024 voraussichtlich rund 92 Milliarden Euro er- reichen. Das entspricht einem rasanten Wachs- tum von mehr als zehn Prozent jedes Jahr. Credits: beigestellt; stock.adobe.com/sergii Goldman Sachs: Nachhaltig Neuer Fonds. Goldman Sachs Asset Management (GSAM) erweitert seine Fondspalette mit dem GS Global ESG Enhanced Income Bond Portfolio. Der Fonds wird von GSAMs globalem Anleihen-Team ge- managt, das derzeit ein Vermögen von mehr als 700 Milliarden Dollar verwaltet. Anleger erhalten Zu- gang zu einem breiten Spektrum weltweiter Anlei- hen, dazu zählen Corporate Bonds und Anleihen von Schwellenländern. Bei der Titelauswahl wird ein strenger ESG-Ansatz verfolgt: Ausgeschlossen wer- den zum Beispiel Branchen wie Tabak und andere Geschäftsmodelle, die nicht im Einklang mit allge- mein anerkannten Normen und Werten stehen. Au- ßerdem sind Unternehmen, die gegen die Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen versto- ßen, tabu. Hinzu kommt die Tiefenanalyse der Un- ternehmensumsätze auf mögliche negative Sozial- und Umweltfaktoren. Zum Beispiel würde ein Ver- sorgungsunternehmen ausgeschlossen, wenn es mehr als ein Viertel seines Umsatzes mit der Produk- tion von Kraftwerkskohle erwirtschaftet. Dazu Jona- thon Orr, Portfoliomanager im globalen Anleihe- Team: „Der Fonds meidet bewusst Unternehmen, die wir unter ESG-Aspekten als schwach einstufen. Wir sind der Ansicht, dass dieser Ansatz zu einer guten langfristigen Performance beitragen kann.“ „ Wir meiden bewusst Unternehmen, die wir unter ESG-Aspekten als schwach einstufen. “ Jonathon Orr, Bonds- Portfoliomanager Goldman Sachs Monega: Neues im Fondsgeschäft AAA. Monega hat mit dem Investment Grade Liquid Alternative Fund ein neues Produkt aufgelegt. Es setzt überwiegend auf europäische CLO-Tranchen (Collateralized Loan Obligations, Verbriefung von Kreditportfolios) der höchsten Ratingklassen AAA bis A und strebt einen jährlichen Ertrag vom 3-Mo- nats-Euribor plus einem Prozent an. Zudem hat Mo- nega die Verwaltung des 2014 aufgelegten Infinigon Investmentgrade Collateralized Loan Fund über- nommen, der in europäische sowie US-CLOs der Ra- tingklassen AAA bis BBB- investiert. Die Renditeer- wartung liegt bei 3 bis 3,5 Prozent pro Jahr. CLOs sollen wegen ihrer variablen Verzinsung gerade im Niedrigzins-Umfeld reüssieren. 26 . GELD-MAGAZIN – Oktober 2020