GELD-Magazin, März 2020

Factor Investing: Nachhaltigkeit & Rendite Mehrwert fürs Depot. Das verstärkte Engagement von Aktivisten hält die politische und öffentliche Diskussion über den Kampf gegen den Klimawandel in Gang. Auch bei der Geldanlage legen Investoren immer mehr Wert auf Nachhaltigkeit. „Auf Perfor­ mance müssen sie dabei nicht verzichten“, ist Gideon Smith, Europe Chief Investment Officer bei AXA IM Rosenberg Equities, überzeugt. So kann eine nachhaltige Anlagelösung im Rahmen des Factor In­ vestings nachhaltige und langfristige Renditen be­ scheren. Mithilfe umfangreicher Daten zu ausge­ wählten Faktoren wie Qualität und niedriger Volati­ lität soll Factor Investing das langfristige Aktien­ marktpotenzial effizienter nutzen als ein kapitalisie­ rungsgewichteter Index. Die Berücksichtigung von nachhaltigen Faktoren bietet darüber hinaus Mehr­ wert für das Portfolio: Informationen über den Um­ gang eines Unternehmens mit den Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung steigern den Er­ folg der Anlagestrategie. Lupus alpha: Fonds-Jubiläum Wandelanleihen im Fokus. Der im Februar 2017 aufgelegte Lupus alpha Global Convertible Bonds kann mit einer Performance von 11,4 Pro­ zent seit Auflage und einer Volatilität von 4,9 Prozent auf einen erfolgreichen Drei-Jahres- Track-Record zurückblicken. Dafür hat der über 80 Millionen Euro große Fonds aktuell auch ein Top-Rating des internationalen Analysehauses Scope erhalten und wurde mit der Rating-Kate­ gorie B („gut“) ausgezeichnet. Für das im März 2018 aufgelegte Schwesterprodukt, den nachhal­ tig gemanagten Lupus alpha Sustainable Conver­ tible Bonds, hat Scope überdies die höchste Be­ wertung, nämlich A („sehr gut“), vergeben. Bei­ de Lupus alpha-Fonds erreichen damit eine Plat­ zierung unter den Top 15 Prozent in ihrer Scope- Peer Group. „Globale Wandelanleihen bilden ein Segment, das hervorragend zu unserem Profil als Anbieter spezialisierter Investmentlösungen passt. Wir legen einen Fonds nur dann auf, wenn die realistische Chance besteht, für unsere Kun­ den nachhaltig Outperformance zu erzielen“, sagt Ralf Lochmüller, Managing Partner und CEO von Lupus alpha. FONDITA Stolze Gewinner Finnische Kostbarkeiten. Investments aus dem hohen Norden Europas sind noch nicht für jeden Österreicher eine Selbstverständlichkeit. Das könnte man bei Fondita, 1997 als unabhängiger Boutique-Asset-Manager in Helsinki gegründet, nachholen. Das verwaltete Nettovermögen, der­ zeit rund 600 Millionen Euro, ist in acht Aktien­ fonds allokiert. Der Kern der Anlagephilosophie basiert auf einer aktiven Titelauswahl über einen einheitlichen Investmentprozess. Im GELD-Ma­ gazin 12/2019 fand nun das „Fondita Gewinn­ spiel“ statt, die Hauptgewinner sind: Markus Wald (Fame Investments), Wolfgang Christl (BlueRock Capital). Birgit Schörg (Ziel Invest). Sie erhalten je ein Paket von Fondita, gefüllt mit finnischen kulinarischen Spezialitäten. Alle an­ deren Teilnehmer bekommen ein Souvenir von Fondita, die 2012 und 2013 als beste Fondsge­ sellschaft Finnlands ausgezeichnet wurde. „Convertible Bonds kom­ binieren die Ertragschancen von Aktien mit der Sicher­ heit von Anleihen.“ Ralf Lochmüller, Managing Partner und CEO von Lupus alpha Monega: Wieder zugelegt Speziallösungen. Die Monega KAG ist im abgelaufe­ nen Geschäftsjahr erneut gewachsen: Die Anzahl der Publikumsfonds, die das Unternehmen verwal­ tet, ist im Jahr 2019 um rund 20 Prozent gestiegen. Grund für die Zunahme ist die hohe Nachfrage nach spezialisierten Publikumsfonds, die Monega zusam­ men mit ausgewählten Partnern anbietet. Gleichzei­ tig hat die Kölner Gesellschaft ihr institutionelles Geschäft in Publikums- und Spezialfonds sowie frei­ en Mandaten und Administration systematisch er­ weitert. Das Geschäft mit ihren Kooperationspart­ nern ist einer der wesentlichen Wachstumstreiber für Monega. Inzwischen verwaltet die Gesellschaft rund 2,7 Milliarden Euro in 58 Publikumsfonds, da­ von 42 Partnerfonds. Das sind Publikumsfonds, die Monega zusammen mit ausgewählten Partnern zu spezialisierten Anlagethemen auflegt. „Angesichts des anhaltenden Nullzinsumfelds hat der Bedarf an spezialisierten Anlagestrategien stark zugenommen und wird auch noch weiter steigen“, so Christian Finke, Geschäftsführer von Monega. In Österreich zum Vertrieb an Private zugelassen sind unter ande­ rem: VM Sterntaler Euroland, Lazard Global Corpo­ rates und der C-Quadrat Quantic Global Flexible. „Auf Performance müssen Anleger bei nachhaltigen Investments nicht verzichten.“ Gideon Smith, Europe CIO bei AXA IM Rosenberg Equities