GELD-Magazin, November 2019

88 | GELD-MAGAZIN – November 2019 RENE GÄRTNER, Allianz Global Investors GmbH PREMIUMSTARS CHANCE Der knapp 150 Millionen Euro schwere PremiumStars Chance wird vom Fondsmanagerduo Rene Gärtner und Markus Schupp verwaltet, die bei diesem Fonds eine relativ konstante Aktienquo- te von 80 Prozent (+/–7%) einhalten. Bestückt ist das Portfolio mit rund 30 aktiv verwalteten Fonds. Zudem werden Indexfutures eingesetzt, um erwartete Marktrückgänge temporär aufzufangen. GERHARD HOFFMANN Advisory Invest GmbH E+S ERFOLGS-INVEST Fondsmanager Gerhard Hoffmann spielt in dem neun Millionen Euro kleinen, aber mit mehr als 30 Ein- zelfonds gut diversifizierten Dachfonds in zahlreichen Trend- Themen mit. So setzte er heuer stark auf Goldminen oder seit Längerem auch auf Immobilien-Aktienfonds bzw. ETFs. Daneben mischt er z.B. Biotech und Robotech in kleinen Mengen bei. Insgesamt führte das heuer zu einem Wertzu- wachs von 9,4 Prozent bei einer für einen aktienorientierten Dachfonds geringen Volatilität von 9,8 Prozent. ANTONIO FERRER LGT Capital Partners AG LGT GIM GROWTH Die Hauptanteilsklasse des 809 Millionen Euro schweren Dachfonds ist in US-Dollar denominiert. Verwal- tet wird er von LGT Capital Partners in Pfäffikon, Schweiz. Aufgelegt wurde der LGT Multi-Assets SICAV - LGT GIM Growth im Jänner 2010 und wird seither von Antonio Ferrer verwaltet. Das Portfolio ist mit gut 30 LGT-hauseigenen Fonds bestückt und von den Assetklassen extrem breit gestreut. Dafür investiert er in eine Vielzahl von Anlageklassen, einschließlich solcher wie Rohstoffe, Hedgefonds, Private Equity oder Immobilien (indirekt). Der Wertzuwachs liegt über fünf Jahre bei kumuliert 34,5 Prozent, jener der Euro-Tranche bei 14,8 Prozent. DACHFONDS AWARD 2019 | Gemischte Dachfonds aktienorientiert GEMISCHTE DACHFONDS AKTIENORIENTERT 34 FONDS / 4,18 MRD. EURO. Hier geht es mit einem Aktienanteil von gut zwei Drittel ans Eingemachte. Durch die hohe Streuung der Assets können gute Erträge aber auch mit relativ annehmbarer Volatilität erzielt werden. Das ergibt hohe Sharpe Ratios. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER PREMIUMSTARS CHANCE + 9,14% 0,71 2. Platz DJE GoldenWave + 6,39% 0,56 3. Platz Allianz Invest Dynamisch + 6,50% 0,55 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER PREMIUMSTARS CHANCE + 9,72% 0,84 2. Platz DJE GoldenWave + 7,04% 0,76 3. Platz Carmignac Profil Réactif 75 + 3,90% 0,68 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER E+S ERFOLGS-INVEST + 9,36% 0,90 2. Platz ING Global Index Portfolio Dynamic + 8,05% 0,67 3. Platz Credit Suisse (Lux) Systematic Index Growth + 6,82% 0,62 Quellen:Lipper IM/eigeneRecherche,PerformanceaufEuro-Basis,ReihungnachSharpe-Ratio (Fixzins0,50%),Stichzeitpunkt:30.09.2019 GEMISCHTE DACHFONDS FLEXIBEL - dynamisch 27 FONDS / 1,35 MRD. EURO. Die höhere Volatilität lässt auf eine dynamische Vermögensverwaltung schließen. Das heißt, dass in „guten Zeiten“ zur Renditesteige- rung ein hoher Aktienanteil aufgebaut wird. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER LGT GIM GROWTH + 6,10% 0,62 2. Platz VPI World Select + 6,95% 0,62 3. Platz SFC Global Select + 7,77% 0,56 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER VPI WORLD SELECT + 8,79% 0,88 2. Platz C-QUADRAT Stuttgarter ETFStars aktiv + 7,67% 0,69 3. Platz FÜRST FUGGER PrivatbankWachstum + 5,80% 0,60 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER VPI WORLD SELECT + 8,19% 0,59 2. Platz C-QUADRAT Stuttgarter ETFStars aktiv + 8,24% 0,54 3. Platz Amundi Fund Solutions - Diversified Growth + 5,94% 0,49 Quellen:Lipper IM/eigeneRecherche,PerformanceaufEuro-Basis,ReihungnachSharpe-Ratio (Fixzins0,50%),Stichzeitpunkt:30.09.2019 MARC WORBACH DJE Kapital AG VPI WORLD SELECT Der mit 15 Millionen Euro Fonds- vermögen relativ kleine VPI World Select wurde bereits im Jahr 2006 aufgelegt. Er weist eine hohe Aktien- quote von etwa 60 bis 75 Prozent auf, wobei das Portfolio mithilfe von etwa 15 Index ETFs (v.a. von iShares) global breit gestreut ist. Mit Anteilen von jeweils ein paar Prozent werden Sonderthemen wie z.B. Gold Bugs oder Healthcare beigemischt – ebenfalls via ETFs. In Österreich wird der VPI World Select von der Raiffeisen Capital Management promotet. Die Total Expense Ratio liegt mit 2,22 Prozent p.a. im gehobenen Mittelfeld. CREDITS: beigestellt