GELD-Magazin, November 2019

84 | GELD-MAGAZIN – November 2019 FREDERIEK VAN HOLLE Degroof Petercam A.M. DPAM GLOBAL TARGET INCOME Der DPAM Global Target Income weist ein Volumen von 80 Millionen Euro auf und investiert ausschließ- lich in hauseigene Fonds. Derzeit besteht das Portfolio aus etwa 20 Produkten, wobei zu dem Core-Portfolio zu einem geringen Teil Futures beigemischt werden, um bestimmte Themen oder Märkte abzubilden (z.B. Topx-Future) oder die Duration mit Bund-Futures extra zu modulieren. Nach einer langjährig kontinuierlichen leichten Outperformance ist das Jahr 2019 mit einem Plus von 10,4 Prozent (ytd) besonders gut gelaufen. MARTIN CECH, Erste Asset Management ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE Der ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE ist ein aktiv gema- nagter Dachfonds, der in Mikrofinanzfonds bzw. Anleihen auf Mikrofinanzinstrumente sowie bis zu zehn Prozent in Anteile an Unternehmen und Mikrofinanzinstituten investiert. Fremdwäh- rungen werden zumeist abgesichert. Seit Auflage des Fonds Anfang 2010 stieg das Fondsvermögen auf 75 Millionen Euro. HARALD P. HOLZER Kathrein Privatbank AG KATHREIN MANDATUM 15 Der im Juli 2006 aufgelegte Dachfonds investiert in US-Dollar- Bond-Fonds und z.T. direkt in US- Treasuries. Bis zu 20 Prozent des Fondsvermögens werden in globale Aktienfonds veranlagt. Die überragende Performance des anleihenlastigen Dach- fonds stammt z.T. aus dem starken US-Dollar. Immerhin kletterte der Greenback zum Euro in den vergangenen 12 Monaten um gut sechs Prozent nach oben. Aber auch der Zinsrückgang in den USA trug das Seine zu der Performance bei. Der Fonds punktet jedoch nicht nur kurzfristig, auch über fünf Jahre sticht er mit einem zweiten Platz hervor. RENÉ HOCHSAM Security KAG APOLLO KONSERVATIV Der Apollo Konservativ wurde im April 2001 aufgelegt und weist heute ein Fondsvolumen von knapp 30 Millionen Euro auf. Fondsmanager René Hochsam ist bereits seit Jänner 2005 für den Fonds verantwortlich. Er investiert mehrheitlich in hauseigene Anleihenfonds mit Euro-Schwerpunkt, insge- samt rund zehn Prozent auch direkt in drei Staatsanleihen (Österreich, Frankreich und Belgien). Dazu mischt Hochsam Aktienfonds mit überwiegend internationaler Ausrichtung bei (z.B. Apollo Nachhaltig Aktien Global). Von Morningstar ist der Fonds über alle bewerteten Zeiträume (drei, fünf und zehn Jahre) mit einem Fünf-Sterne-Rating versehen. CREDITS: beigestellt DACHFONDS AWARD 2019 | Gemischte Dachfonds anleihenorientiert GEMISCHTE DACHFONDS ANLEIHENORIENTIERT - konservativ 36 FONDS / 4,30 MRD. EURO. In dieser Kategorie finden sich sehr konservativ ver- anlagende Dachfonds. Die Beimischung von Aktienfonds erfolgt nur zu einem Anteil von bis zu etwa 20 Prozent. Die Ein-Jahres-Volatilität liegt unter 4,6 Prozent. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE + 1,73% 0,76 2. Platz Starmix Konservativ + 3,01% 0,64 3. Platz FRS Substanz + 2,89% 0,60 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE + 1,16% 1,29 2. Platz MANDO aktiv Multi Assets + 2,68% 0,78 3. Platz Raiffeisenfonds-Sicherheit + 2,58% 0,72 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER DPAM GLOBAL TARGET INCOME + 8,16% 1,86 2. Platz PremiumPLUS BONDPLUS + 4,53% 1,68 3. Platz MANDO aktiv Multi Assets + 5,65% 1,51 Quellen:Lipper IM/eigeneRecherche,PerformanceaufEuro-Basis,ReihungnachSharpe-Ratio (Fixzins0,50%),Stichzeitpunkt:30.09.2019 GEMISCHTE DACHFONDS ANLEIHENORIENTIERT - dynamisch 39 FONDS / 8,75 MRD. EURO. Bei diesen Dachfonds finden sich in den Portfolios höhere Aktienfonds-Anteile oder mehr Währungswetten, was die Kursschwankung er- höht. Die Aktienquote liegt dennoch bei maximal einem Drittel. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe SIEGER APOLLO KONSERVATIV + 4,17% 0,68 2. Platz Kathrein Mandatum 15 + 5,76% 0,66 3. Platz ESPA SELECT MED + 3,15% 0,59 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe SIEGER APOLLO KONSERVATIV + 4,14% 0,80 2. Platz Oberbank Vermögensmanagement + 3,85% 0,76 3. Platz ESPA SELECT MED + 3,29% 0,69 Ertrag 1 Jahr Sharpe SIEGER KATHREIN MANDATUM 15 + 13,47% 2,81 2. Platz ING Global Index Portfolio Defensive + 7,18% 1,40 3. Platz Credit Suisse (Lux) Systematic Index Yield + 7,36% 1,35 Quellen:Lipper IM/eigeneRecherche,PerformanceaufEuro-Basis,ReihungnachSharpe-Ratio (Fixzins0,50%),Stichzeitpunkt:30.09.2019