GELD-Magazin, Mai 2019

MultIstrategIe-Fonds | dYnaMIsCH (36 Fonds, Vola>5) Fonds ManageMent IsIn 5 J p.a. Vola sR goldman sachs absolute Return tracker Goldman Sachs LU1162512997 5,12% 8,05 0,57 nordea 1 - alpha 10 Ma Nordea LU0445386369 4,10% 6,45 0,56 JPM diversified Risk JPMorgan LU0875415688 5,30% 8,93 0,54 Fonds ManageMent IsIn 3 J p.a. Vola sR nordea 1 - alpha 15 Ma Nordea LU0607983896 6,22% 9,47 0,60 nordea 1 - alpha 10 Ma Nordea LU0445386369 3,36% 6,11 0,47 amandea - altRUId HYBRId Altruid Systems LU0466452199 2,56% 10,88 0,19 Fonds ManageMent IsIn 1 Jahr Vola sR odey swan Odey Asset Mgmt. ie00B988MM46 37,53% 12,75 2,90 goldman sachs tactical tilt overlay Goldman Sachs LU0654088722 2,24% 7,17 0,24 Franklin K2 alternative strategies Franklin templeton LU1093756168 2,03% 6,53 0,23 Quellen:Lipper iM,Morningstar,Vola=Volatilität,Sharpe=Sharpe-ratio,Jahr:ertrag inProzentp.a. ineuro.Stichzeitpunkt:31.12.2018 MultIstrategIe-Fonds | KonserVatIV (36 Fonds, Vola<5) Fonds ManageMent IsIn 5 J p.a. Vola sR amundi Funds II Multi strategy growth Amundi LU0363629790 2,95% 4,37 0,56 deutsche Concept Kaldemorgen dWS LU0599946893 2,95% 4,93 0,50 amundi Funds II aR Multi-strategy Amundi LU0363630889 1,22% 2,77 0,26 Fonds ManageMent IsIn 3 J p.a. Vola sR Vontobel Fund II Vescore Multi-strategy Vesocore LU0434907969 2,15% 5,03 0,33 deutsche Concept Kaldemorgen dWS investment LU0599946893 1,55% 4,99 0,21 amundi Funds II Multi strategy growth Amundi LU0363629790 1,00% 4,16 0,12 Fonds ManageMent IsIn 1 Jahr Vola sR schroder gaIa two sigma diversified two Sigma Advisers LU1429039032 10,55% 5,14 1,96 BsF Multi-Manager alternative strategy Blackrock LU1330438539 –0,24% 5,54 neg. BsF style advantage Blackrock LU1352905993 –0,76% 4,28 neg. Quellen:Lipper iM,Morningstar,Vola=Volatilität,Sharpe=Sharpe-ratio,Jahr:ertrag inProzentp.a. ineuro.Stichzeitpunkt:31.12.2018 MultIstrategIe-Fonds | daCHFonds (20 Fonds) Fonds ManageMent IsIn 5 J p.a. Vola sR lgt Premium strategy gIM LGt capital Li0242851355 2,51% 4,52 0,44 gaM star alpha spectrum GAM int. ie00B5KMd450 1,15% 5,43 0,12 alpha diversified 3 erste Asset Mgmt. At0000A0Sec0 – 0,25% 3,13 neg. Fonds ManageMent IsIn 3 J p.a. Vola sR lgt Premium strategy gIM LGt capital Li0242851355 0,98% 3,83 0,12 gaM star alpha spectrum GAM int. ie00B5KMd450 – 0,64% 5,46 neg. UBs (lux) Kss - global alpha opp. UBS LU0502418741 – 0,93% 2,88 neg. Fonds ManageMent IsIn 1 Jahr Vola sR Jss alternative Multi-strategy Fund J. Safra Sarasin LU1111705767 1,87% 5,23 0,26 schroder ssF diversified alt.assets Schroder LU1700696336 1,59% 5,37 0,20 UBaM Multifunds alternative Union Bancaire Privée LU1044379318 0,82% 5,22 0,06 Quellen:Lipper iM,Morningstar,Vola=Volatilität,Sharpe=Sharpe-ratio,Jahr:ertrag inProzentp.a. ineuro.Stichzeitpunkt:31.12.2018 das Spektrum der einzelnen Strategien sehr breit. Manche Fonds nützen Short- Positionen lediglich zur Absicherung von Teilrisiken (z.B. gegen Kredit- oder Wäh- rungsrisiken), andere sichern Markt- risiken, also fallende Aktien- und/oder Anleihenmärkte ab (z.B. Long-/Short- Aktienfonds bis hin zu marktneutralen Strategien) und wiederum andere nützen bestimmte Long-/Short-Strategien als Hauptzweck für die Erzielung von Erträ- gen (z.B. Managed Futures, CTAs). Die Kunst beim Management solcher Pro- dukte ist, dass die Absicherungsstrate- creditS: Grafiken: Lipper Hindsight 68 | GELD-MaGaZiN – Mai 2019 lgt Premium strategy gIM amundi Funds II Multi strategy growth goldman sachs absolute return tracker sieger 5 und 3 Jahre: Der 8,6 Milliarden Euro schwere Fonds veranlagt vor allem in hauseige- ne LGT-Fonds in Form eines Multi Asset-Portfo- lios – inklusive Hedgefonds und Private Equity. sieger 5 Jahre: Der konservative Mischfonds darf theoretisch bis zu 100 Prozent in Aktien veranlagen. Sicherungsstrategien reduzieren jedoch deutlich Volatilität und Verlustrisiko. sieger 5 Jahre: Goldman Sachs hat die 520 Millionen Euro des Fonds in zahlreiche Hedge- Stategien, die sowohl Beta- wie auch Alpha- rendite generieren sollen, investiert. 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -5% 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 LGT Premium Strategy GIM Lipper Alternative Multi Strategy Amundi Funds II Multi Strategy Growth Lipper Alternative Multi Strategy Goldman Sachs Absolute Return Tracker Lipper Alternative Multi Strategy HEDGEFONDS AlternAtive investments AwArd | Multistrategie-Fonds