GELD-Magazin, April 2019

Welche Faktoren sprechen aus Ihrer Sicht für ein Investment in technolo- gische Innovationen des Finanzsektors? KARL BANYAI: Der Finanzsektor stellt über 20 Prozent des weltweiten Aktienmarktes dar 1 , und die Kombination aus technologischen Entwicklungen, Regulierung und der Aufstieg der digital versierten Generation Y hat in den letzten Jahren in diesem Sektor zu einem unumkehrbaren Innovationstrend geführt. Der Wandel im Finanzsektor stellt dadurch eine noch nie dagewesene Investmentchan- ce dar. Guy de Blonay, Fondsmanager hält Ausschau nach einzigartig aufgestellten Un- ternehmen, die Technologien entwickeln, die die Finanzdienstleistungsindustrie auf dem Sprung ins digitale Zeitalter unterstützen. Dazu gehören zum Beispiel Technologien in den Bereichen Digitalisierung, bargeldloser Zahlungsverkehr, Finanzinformationsdienst- leistungen und Sicherheit. Welche strukturellen Trends und System- veränderungen zeichnen sich ab? Banken haben die Art und Weise, wie sie Produkte und Dienstleistungen anbieten, mittlerweile grundlegend verändert, um den ständig wechselnden Bedürfnissen ihrer Kunden gerecht zu werden. Niedrigere Ein- trittsbarrieren bedeuten jedoch auch, dass eine Flut neuer Fintech-Unternehmen auf den Markt drängt, die eine große Bandbreite innovativer Produkte und Dienstleistungen anbieten und dadurch auch eine ernstzu- nehmende Gefahr für Banken darstellen. Angesichts dieser starken Konkurrenz müs- sen sich Banken daher in der Entwicklung und dem Einsatz neuer Technologien sowie den damit verbundenen Investitionen an die Spitze setzen, um ihren Marktanteil zu ver- teidigen oder sogar zu vergrößern. Wie unterscheiden respektive ergänzen Adopter und Enabler einander? Im Zuge der Innovationen im Finanzsek- tor, die Investoren neue Chancen eröffnet haben, haben sich zwei große Lager gebil- det: die im Sektor etablierten Banken und Finanzunternehmen, auch „Adopters“ ge- nannt, die sich neue Technologien zunutze machen, und Fintech-Unternehmen oder „Enablers“ der finanziellen Innovation, die vielfältige Dienstleistungen und Lösungen über das gesamte Spektrum der Finanz- technologie hinweg anbieten. Das Angebot der Fintech-Branche reicht von der Daten- analytik über Sicherheitslösungen bis hin zu mobilen Zahlungsdiensten – Fintech- Unternehmen können in vielen Bereichen mit Banken kooperieren, wobei die mei- sten ein beträchtliches Wachstumspotenzial aufweisen. Wenn die Banken mit dem Tem- po der Innovation mithalten, könnten diese Fintech-Unternehmen dem traditionellen Bankensektor enorme Vorteile bieten. Wie sehen Sie die Entwicklungs- potenziale von Bargeldlosigkeit? Bargeld ist immer noch das etablierteste und weltweit meistverbreitete Zahlungsmit- tel. Elektronische Zahlungsmethoden wie WeChat Pay,Alipay undApple Pay setzen sich aber immer mehr durch und verzeichnen ein stark steigendes Transaktionsvolumen. Vorangetrieben wird die Transformation des Zahlungsverkehrs insbesondere von den Schwellenländern. Für entsprechende Impulse sorgen hier die Bedürfnisse und Erwartungen jüngerer, internetaffiner Generationen in Verbindung mit Regierungs- maßnahmen zur Förderung der finanziellen Inklusion und Rückführung des Bargeld- verkehrs. Schätzungen zufolge werden bis Der Finanzsektor erlebt weltweit einen Innovationstrend , der schon jetzt zu nachhaltigen Veränderungen im Zahlungsverhalten weiter Konsumentenkreise führt. Investitionen in diesen rasch wachsenden Wirtschafts- zweig zahlen sich aus, wie die spannende Entwicklung des Jupiter Financial Innovation dokumentiert. Finanzindustrie-Innovationen 2021 rund 50 Prozent aller bargeldlosen Transaktionen weltweit auf die Schwellen- länder entfallen, womit diese erstmals die Industrieländer überholen würden. 2 Welche Trends und Bereiche erachten Sie derzeit als besonders attraktiv? Unternehmen aus den Bereichen Cybersi- cherheit und Zahlungsverkehr gehören im Vergleich zu jenen des Referenzindex zu den Top-Performancetreibern. Trotz einer bisher eher durchwachsenen Berichtssai- son hält Guy de Blonay auch an seinem positiven Ausblick für den globalen Ban- kensektor fest. Abgesehen davon liegt ein Portfolioschwerpunkt weiterhin auf Finanz- technologieunternehmen. Guy de Blonay fokussiert sich nach wie vor auf Innovations- führer, die über das Potenzial verfügen, große strukturelle Trends im globalen Finanzuniver- sum voranzutreiben oder zu ermöglichen. www.jupiteram.com/at APRIL 2019 – GELD-MAGAZIN | 37 Karl Banyai, Jupiter Asset Management | EXPERTSTALK EINSCHALTUNG — CREDIT: beigestellt Mag. Karl Banyai, Head of Austria, Jupiter Asset Management 1)TheMSCIWorld Index,Bloomberg,02.09.2015 2)CapgeminiundBNPParibas -WorldPaymentsReport2018 (https://worldpaymentsreport.com/# )