GELD-Magazin, März 2019

Ungewöhnlich ist, dass Sie mit den Phai- dros Funds auf Platon anspielen, können Sie bitte den Hintergrund erklären? Benannt wurden diese Publikumsfonds nach dem platonischen Dialog „Phaidros“. Er handelt vom Vernünftigen sowie Schönen und geht der Frage nach, auf welche Wei- se Emotionen vernünftige Entscheidungen beeinträchtigen können. Platon stellt da- bei die Ratio in den Vordergrund und rät, Emotionen keine zu große Rolle spielen zu lassen. Dieser Haltung schließen wir uns im Fondsmanagement an. Letztlich geht es um das richtige Zusammenspiel zwischen Ver- nunft und Gefühlen, um ans Ziel zu gelangen – das gilt auch für Investments. Die gute Per- formance der Phaidros Funds gibt diesem Ansatz Recht. Können Sie noch mehr zur Geschichte des Unternehmens sagen? Eyb & Wallwitz wurde 2004 gegründet und ist einer der größten unabhängigen Vermö- gensverwalter im deutschsprachigen Raum. Das Unternehmen wird von vier Personen eigentümergeführt. Noch vor ein paar Jahren lag das verwaltete Vermögen bei rund 120 Millionen Euro, inzwischen sind wir bei fast 1,2 Milliarden Euro angelangt. Alle unsere Produkte sind auch in Österreich zugelas- sen. Als aktiver Vermögensverwalter ist un- ser Investitionsstil opportunistisch, ausge- legt auf einen langfristigen Anlagehorizont. Wir nutzen Gelegenheiten, wo wir sie im ge- gebenen Anlageuniversum sehen und sind nicht auf einen bestimmten Stil festgelegt. Tendenziell sind wir aber Value-Investoren, die ausschließlich in hoch liquide Assets veranlagen. Welche Produkte aus Ihrem Haus sind für welche Anleger interessant? Als Basisinvestment kann zwischen vier Fonds ausgewählt werden: Der Phaidros Funds Conservative kombiniert Aktien-, Anleihen- und manchmal auch Geldmarkt- komponenten in einem einzigen Portfolio. Die Aktienquote kann dabei zwischen null „Intelligent investieren“ lautet das Motto von Eyb & Wallwitz. Ernst Konrad, Lead Portfolio Manager des Unternehmens, erklärt, warum er bei diesem Ansatz gerne auf Platon oder den berühmten österreichischen Ökonomen Joseph Schumpeter zurückgreift. Harald Kolerus Von Klassikern lernen und 30 Prozent des Fondsvermögens va- riieren. Beim Phaidros Funds Balanced wiederum kann die Aktienquote zwischen 25 und 75 Prozent betragen. Geeignet ist er für solche Anleger, die die Balance zwi- schen sicherheits- und renditeorientierten Geldanlagen halten möchten. Beim Phai- dros Funds Fallen Angels investieren wir in Unternehmensanleihen von Emittenten, die ursprünglichausdemInvestmentGrade-Seg- ment kommen und auf „BB+“ herabgestuft wurden. Weil Herabstufungen negative Ent- wicklungen signalisieren, könnten Fallen Angels nach signifikantem Kursrückgang eine aussichtsreiche Investmentalterna- tive bieten. Der Phaidros Funds Schumpeter Aktien wurde erst im Dezember 2018 lan- ciert.Er setzt bei denTheorien des bekannten österreichischen Ökonomen an. Es handelt sich um eine robuste Aktienstrategie, kom- biniert aus Innovation und Marktdominanz. Seine Ideen fließen auch in die Strategie der anderen Phaidros Funds ein. www.phaidrosfunds.com MÄRZ 2019 – GELD-MAGAZIN | 81 Ernst Konrad, Eyb & Wallwitz | EXPERTSTALK Dr. Ernst Konrad, Lead Portfolio Manager, Eyb & Wallwitz EINSCHALTUNG — CREDIT: beigestellt DEUTLICHE OUTPERFORMANCE Wertentwicklung seit Auflegung (%) Quelle:Lipper IM,14.02.2019 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 50% 60% 70% 80% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Phaidros Fund Balanced Lipper Mixed Assets Flexible EUR Global