GELD-Magazin, März 2019

62 | GELD-MAGAZIN – märz 2019 BEWERTUNG nach konsistenter rendite D  ie Ermittlung der Sieger im Rah- men der Lipper Fund Awards wird von der Financial Commu- nity jedes Jahr mit Spannung erwartet. Denn die Veröffentlichung der Preisträ- ger stellt für die Gewinner einen Höhe- punkt ihrer Karrieren dar. Die Informati- on ist aber nicht nur für institutionelle, sondern besonders auch für Privatin-​ vestoren interessant, da sie einen guten Anhaltspunkt für die eigenen Anlage- entscheidungen darstellt. Überprüft man die heutige Rangfolge der Sieger der Lip- per Awards aus den vergangenen Jah- ren, ist festzustellen, dass ehemals aus- gezeichnete Fonds oftmals auch in den folgenden Jahren wieder überproportio- nale Erträge erwirtschafteten. Auszeichnung Lipper-Leader Bei der Ermittlung der sogenann- ten Leader-Auszeichnungen hat Lip- per ein Rating-System nach den vier fol- genden Kriterien entwickelt: Absoluter Ertrag, Konsistenz des Ertrags, Kapita- lerhalt und Fondsgebühren. Damit wer- den dem Investor bei der Fondsauswahl Werkzeuge in die Hand gegeben, mit de- nen er eine persönliche Gewichtung der einzelnen Aspekte auch selbst vorneh- men kann. Die besten 20 Prozent der Fonds innerhalb ihrer Peer Group erhal- ten die Auszeichnung Lipper-Leader. Die Berechnungen erfolgen auf monatlicher Basis und jeweils für die Zeiträume drei, fünf und zehn Jahre. Einzel-Awards für fonds Auf Basis des konsistenten Ertrags werden die besten Fonds je Anlagekate- gorie für die Award-Verleihung ausge- wählt. „Es werden diejenigen Fonds aus- gezeichnet, die im Vergleich zu anderen Fonds mit demselben Anlageschwer- punkt kontinuierlich überdurchschnitt- liche risikoadjustierte Erträge erwirt- schaftet haben“, beschreibt Detlef Glow, Head of Lipper Research EMEA, in aller Kürze das Ergebnis des Researchpro- zesses. Bei den Lipper Fund Awards Aus- tria 2019 wurden heuer in 87 Kategorien 232 Awards an 179 Fonds verliehen. Ab Seite 64 finden Sie alle Gewinner. Gruppen-Awards Zusätzlich zu den Einzelwertungen gibt es sogenannte Gruppen-Awards. Mit ihnen werden Fondsgesellschaften für ein überdurchschnittlich erfolgreiches Management ihrer Fonds ausgezeich- net. Die Gewinner der einzelnen Anla- geklassen zeichnen sich dadurch aus, dass sie über alle von ihnen verwalteten und zum Vertrieb in Österreich zugelas- senen Fonds hinweg das beste durch- schnittliche perzentile Ergebnis beim „consistent return“ erreichen konnten. Als Assetklassen gelten Aktien, Anleihen und gemischte Fonds. Über alle Asset- klassen hinweg gerechnet gibt es wieder einen Gesamt-Award. Alle Sieger im Überblick Sattes Plus. Auf Basis der Kriterien, die zur Auszeichnung der sogenannten Lipper-Leader führen, wird jedes Jahr die „konsistente Rendite“ der Fonds neu errechnet, die der Ermittlung der Award-Preisträger dient. Die Fonds müssen in Österreich zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sein und die erstmalige Zulassung muss min- destens drei Jahre zurückliegen – Stichzeitpunkt ist der 31. Dezember 2018. Für die Berechnungen werden jeweils die Kurse in Euro herangezogen. Die Berechnungen erfolgen auf Basis monatlicher Daten für die Zeiträume von drei, fünf und zehn Jahren.Als Sieger ausgezeichnete Fonds erhalten ein Gewinner-Zertifikat. Disclaimer. Trotz umfangreicher Bemühungen um die Richtigkeit und Verlässlichkeit der Daten kann Lipper diese nicht garantieren. Jede Verwendung der Daten für Analysen oder für den Handel von Finanzinstrumenten geschieht im eigenen Risiko des Benützers. Die Daten stellen auch weder eine Empfehlung noch ein Angebot zum Kauf dar. International führend Besser als Aktien und Anleihen. Lipper Analytical Services wurde 1973 in den USA von Michael Lipper gegründet. Seine Intention war es, präzise Daten von Investmentfonds und deren unabhängige analytische Aufbereitung anzubieten. Nachdem sich das Unternehmen zum führenden Anbieter in den USA entwickelt hatte, wurde es 1998 von Reuters übernommen und mit einigen an- deren namhaften Fondsanalysehäusern (zum Beispiel Fitzrovia, TASS, Hedgeworld, Feri-FMI) zu einem international führenden Anbieter fusioniert. Tausende internationale Fondsunternehmen, institutio- nelle Investoren, Medien und Privatanleger vertrauen mittlerweile auf die zuverlässige Lieferung der täglichen Fondsdaten und Marktkommentare. Seit mehreren Jahren kürt Lipper die besten Fonds- gesellschaften und die besten Investmentfonds zu Siegern. In Österreich ist das GELD-Magazin der Exklusiv-Medienpartner dieses Awards. Preisträger. In Österreich sind rund 6500 Fonds zum öffentlichen Vertrieb zugelassen – eine regelrechte Qual der Wahl für Investoren. Einen hervorragenden Anhaltspunkt für überdurchschnittlich gut gemanagte Fonds bilden hier, wie jedes Jahr, die Lipper Fund Awards Austria.