GELD-Magazin, Februar 2019

A nbieter für automatisierte Geld- anlagen gibt es in Deutschland und Österreich bereits rund 40 an der Zahl. Der Trend dazu schwappte vor einigen Jahren aus den USA herüber, wo die Marktführer Vanguard Personal Advisor, Schwab Intelligent Portfolios und Betterment alleine rund 150 Milliar- den US-Dollar systematisch verwalten – also eine Entwicklung, die auch hierzu- lande durchaus ernst zu nehmen ist. In Deutschland und Österreich gewinnt dieser Trend gerade an Schwung. So stieg das verwaltete Volumen der soge- nannten Robo-Advisors laut Statista bis heute auf 7,7 Milliarden Euro. Ein Jahr zuvor war es noch rund die Hälfte. Laut Prognose soll das Anlagevolumen in die- sem Bereich im Jahr 2023 gut 30 Milliar- den Euro erreichen, was einem jährli­ chen Wachstum von rund 40 Prozent entspricht. Die Anzahl der Nutzer soll bis 2023 auf knapp 700.000 steigen. Das durchschnittliche Anlagevolumen pro Nutzer liegt derzeit bei knapp 25.000 Euro. Warum sich Robo-Advisor derzeit über derart starke Kapitalzuflüsse freuen können, liegt in der Erwartung der Anle- ger, dass aufgrund der systematisch ver- walteten Portfolios und der relativ gerin- gen Gebühren insbesondere langfristig gesehen überproportionale Anlageergeb- nisse im Verhältnis zum eingegangenen Risiko erzielt werden können. Der Begriff Robo-Advisor steht für „automatisierte Kapitalverwaltung“. Da- bei wird online anhand von verschie- denen Parametern das Risikoprofil des Kunden abgefragt und dann ein Portfo- lio mit entsprechendem Ertrags/Risi- ko-Verhältnis empfohlen. Diese werden nach bestimmten Algorithmen vor allem in ETFs (Exchange Traded Funds) ver- waltet, die als passive Produkte nur ge- ringe eigene laufende Gebühren von etwa 0,3 bis 0,5 Prozent p.a. aufweisen. Was den Kunden als sensationell neue Art der Anlageform verkauft wird, ist aber durch- aus nicht neu, denn vergleichsweise dazu gibt es bereits zahlreiche Produkte in Form von Investmentfonds, die ähn- lich funktionieren, wie z.B. systematisch verwaltete gemischte Dachfonds unter- schiedlicher Risikoklassen. Bestechend märkte & fonds | Robo-Advisor Automatisierte Beratungstools, hochprofessionelle und spesengünstige Veranlagungsalgorithmen sowie hohe Flexibilität bei Ein- und Auszahlungen setzen die herkömmliche Vermögensverwaltungsbranche unter Druck. Zahlreiche sogenannte Robo-Advisor erobern von den Banken Kunde um Kunde. Mario Franzin Digitale Vermögensverwaltung credit: beigesellt,Karin Lachmann,wir.agency robo-advisor im vergleich CARL Easyfolio Finabro fINTEGO gINMON gROWNEY Webadresse carl-spaengler.at easyfolio.de finabro.at fintego.de ginmon.de growney.de Unternehmenssitz Österreich Deutschland Österreich Deutschland Deutschland Deutschland amMarkt seit Februar 2018 April 2014 Juni 2017 Jänner 2014 Mai 2015 Mai 2016 Depotbank Carl Spängler (A) Hauck &Aufh.(LUX) Capital Bank (A) ebase (D) DAB Bank (D) Sutor Bank (D) autom. Steuer in Österreich ja nein ja nein nein nein Bescheinigung f. Ö.-Steuer ja k.A. nein nein (geplant) ja ja Anzahl Risikoklassen (Strategien) 21 4 9 5 10 5 Servicegebühr p.a. ab 1,25% 0,95% bis 1,86% 0,8% bis 1,0% 0,45% bis 0,95% 0,75 % 0,39% bis 0,99% zusätzl. Performance Fee nein nein nein nein nein nein Gesamtgebühr p.a. bei 10.000 125,-€ 95,-€ 80,-€ 75,-€ 39,-€ 69,-€ Gesamtgebühr p.a. bei 100.000 1.250,-€ 950,-€ 800,-€ 450,-€ 390,-€ 390,-€ Mindestanlage 30.000,-€ 100,-€ 5.000,-€ 2.500,-€ 1.000,-€ 1,-€ Sparplan monatlich mind. 100,-€ 10,-€ 25,-€ 50,-€ 50,-€ 1,-€ pers. Beratung ja nein ja nein nein nein (geplant) Kundenhotline ja ja ja ja ja ja eigene App ja nein ja ja ja nein Besonderheiten pers.Beratung mögl. Vers.-Mantel mögl. Vers.-Mantel – – indiv.VV Performance 2018 (ausgewogene Strat.) – – 6,0% – – 2,6% – 3,2% – 4,6% Perfomance 2 Jahre (ausgew.Strat.) – – 2,5% – 1,7% 1,9% – 0,1% Performance 3 Jahre (ausgew.Strat.) – 3,4% – 9,6% – – 36 | GELD-MAGAZIN – februar 2019