GELD-Magazin, November 2018

84 ° GELD-MAGAZIN – november 2018 GEMISCHTE DACHFONDS anleihenorientiert – dynamisch 38 Fonds / 4,43 Mrd. Euro. Bei diesen Dachfonds finden sich in den Port­ folios höhere Aktienfonds-Anteile oder mehr Währungswetten, was die Kurs- schwankung erhöht. Die Aktienquote liegt dennoch bei maximal einem Drittel. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe Sieger Starmix Konservativ + 4,00 % 0,94 2. Platz RT OPTIMUM §14 FONDS + 5,64 % 0,91 3. Platz ESPA SELECT MED + 3,89 % 0,90 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe Sieger FRS Substanz + 3,61 % 0,94 2. Platz ESPA SELECT MED + 3,60 % 0,84 3. Platz Portfolio Management SOLIDE + 4,06 % 0,79 Ertrag 1 Jahr Sharpe Sieger Oberbank Vermögensmanagement + 3,20 % 0,69 2. Platz UBAM Multifunds Allocation 30 (USD) + 3,53 % 0,57 3. Platz Raiffeisen-Portfolio-Solide + 1,96 % 0,50 Quellen: LipperHindsight/eigeneRecherche,PerformanceaufEuro-Basis,ReihungnachSharpe-Ratio (Fixzins0,50%),Stichzeitpunkt:30.09.2018 GEMISCHTE DACHFONDS anleihenorientiert – konservativ 38 Fonds / 5,15 Mrd. Euro. In dieser Kategorie finden sich sehr konservativ veranlagende Dachfonds. Die Beimischung von Aktienfonds erfolgt nur zu einem Anteil von bis zu etwa 20 Prozent. Die Ein-Jahres-Volatilität liegt unter 2,5 Prozent. Ertrag 5 Jahre p. a. Sharpe Sieger ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE + 2,06 % 0,91 2. Platz UNIQA Stetig + 2,65 % 0,84 3. Platz KEPLER Mix Solide + 3,20 % 0,77 Ertrag 3 Jahre p. a. Sharpe Sieger UNIQA Stetig + 2,67 % 0,94 2. Platz Dynamik Ertrag + 3,11 % 0,81 3. Platz MANDO aktiv Multi Assets + 2,42 % 0,64 Ertrag 1 Jahr Sharpe Sieger ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE + 1,04 % 1,35 2. Platz Starmix Konservativ + 1,28 % 0,42 3. Platz Gutmann Investor Konservativ + 1,24 % 0,34 Quellen: LipperHindsight/eigeneRecherche,PerformanceaufEuro-Basis,ReihungnachSharpe-Ratio (Fixzins0,50%),Stichzeitpunkt:30.09.2018 Horst Kuch Uniqa Capital Markets GmbH UNIQA Stetig Der Uniqa Stetig ist mit einem Volumen von sechs Millionen Euro einer der kleinsten in dieser Kategorie. Der maximal erlaubte Anteil an Aktien beträgt 20 Prozent, wobei Fondsmanager Horst Kuch diesen nicht ausreizt. Über die letzten fünf Jahre schwankte der Aktienanteil zwischen null und 15 Prozent – im Mittelwert lag er nur bei drei Prozent. Bei den Subfonds setzt Kuch auf aktiv verwaltete Produkte. Martin Cech , ERSTE SPARINVEST KAG ERSTE Responsible Microfinance Der ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE ist ein aktiv gema- nagter Dachfonds, der in Mikrofinanzfonds bzw.Anleihen auf Mikrofinanzinstrumente und -fonds sowie bis zu zehn Prozent in Anteile an Unternehmen und Mikrofinanzinstituten inves­ tiert. Fremdwährungen werden zumeist abgesichert. Günter Schöch FRS Financial Services GmbH FRS Substanz Der rund 30 Millionen Euro schwere FRS Substanz darf theo- retisch bis zu 50 Prozent in Aktien- fonds investieren.Tatsächlich liegt die durchschnittliche Quote jedoch konservativer bei 22 Prozent. Ganz vereinzelt werden Opportunitäten genützt und auch in Einzelaktien veranlagt. Heinrich Hemetsberger Kepler-Fonds KAG Starmix Konservativ Etwa die Hälfte des 16 Millionen Euro umfassenden Portfolios ist in hauseigene Kepler-Fonds inves­ tiert. Insgesamt ist das Fondsver- mögen auf rund 35 Fonds aufgeteilt, wobei der Anteil an Aktienfonds immer zwischen 15 und 25 Prozent liegt. Über fünf Jahre schafft er damit vier Prozent p.a. Werner Leithenmüller 3 Banken-Generali Investment GmbH Oberbank Vermögens- management Werner Leithenmüller verwaltet im Oberbank Vermögensmanagement knapp 260 Millionen Euro, die er in gut 20 Investmentfonds investiert hat – vor allem in aktiv verwaltete ausgezeichnete Fonds. Die Aktienquote schwankt zwischen 20 und 32 Prozent. Dachfonds Award 2018  ° Gemischte Dachfonds anleihenorientiert creditS: beigestellt

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