Eidgenössische Small und Mid Caps eröffnen interessante Anlagechancen. In diesem Zusammenhang wird „Swissness“ als Erfolgsrezept genannt – was dahintersteckt, erklärt Christian Petter.

Herr Petter, Sie haben vor drei Jahren die Verantwortung für J. Safra Sarasin Asset Management in Österreich und Osteuropa übernommen. In Ihren jüngsten Präsentationen zu einem Schweizer Small-Mid Cap Aktienfonds haben Sie sehr oft den Begriff „Swissness“ verwendet, was verstehen Sie darunter?

Swissness steht für mich für Werte der Schweizer Wirtschaft, die auch die Kernwerte unserer Bank charakterisieren – die Kernwerte lauten: Stabilität, Vertrauen, Solidität, Diskretion, Effizienz, und Nachhaltigkeit. Gerade in einer Zeit, die von Umwälzungen geprägt ist und wo globale Trends über Sektoren hinweg die Entwicklungen mitbestimmen, gilt es, einen festen Anker zu haben. Dies gilt insbesondere für die vielfältigen Anwendungsmöglichkeiten der Künstlichen Intelligenz und anderer disruptiver Technologien, die die Markttrends bestimmen. Der Schweizer Aktienmarkt wird außerhalb des Landes oft vernachlässigt und dies zu Unrecht. Die Schweiz verfügt über einen sehr großen Industriesektor mit mehr als 320.000 kleinen und mittleren Unternehmen, die zum Teil in ihrem jeweiligen Sektor weltweit führend sind. Der immerwährende Kampf gegen die Stärke des Schweizer Frankens ist ein zusätzlicher Motivator und zwingt die Firmen, jahrein-jahraus Produktivitätsfortschritte zu erzielen. Lassen Sie mich hier auch das Wort Mechatronik einwerfen, dass charakteristisch für die Schweizer Industrie ist: gestützt auf herausragendes Bildungsniveau und hochmoderne Infrastruktur. Die oben genannten Faktoren findet man insbesondere im Aktienfonds JSS Sustainable Equity – Swiss SME Plus wieder. Das Qualitätslabel „Made in Switzerland“ kann man wie folgt charakterisieren: Innovation, Unternehmertum, politische Stabilität, Steuern, stabile Margen, Alleinstellungsmerkmale!

Über den Nachhaltigkeitsansatz Ihres Hauses findet sich so manches in den Medien, wie steht es um die Nachhaltigkeit Ihrer Renditen?

Lassen Sie mich diesbezüglich auch hier auf unsere Strategie für Schweizer Small und Mid Caps hinweisen. Diese Strategie gibt es seit über 27 Jahren, und hat seither eine Durchschnittsrendite von über 9 Prozent¹ (nach Gebühren, nach Fees, P CHF dist.) erzielt. Dies bedeutet eine langfristige Outperformance der Benchmark (SPI small & mid caps TR CHF) von über 1,5 Prozent. Ausgewählt werden dabei Schweizer Unternehmen, die Marktführer in ihrem Bereich sind und damit große Pricing Power haben, die sich durch Innovation auszeichnen und jeweils einen Kernaktionär haben bzw. von einem Entrepreneur im Sinne eines Eigentümers geführt werden. Damit sichern wir uns ein „Alignment of Interests“ mit dem Management, das zwar für Aktionäre von höchster Relevanz ist, jedoch oft vernachlässigt wird.

Zuletzt eine Frage zum Unternehmen: Können Sie hierzu einige Worte sagen?

Die Bank J. Safra Sarasin hat einen äußerst langfristigen Horizont in allen Belangen. Hierzu gehört, dass die Gruppe für jede Situation gut gerüstet sein möchte, gemäß dem Zitat von Jacob Safra (1891-1963): „Wenn du dich entschließt, ins Bankengeschäft einzusteigen, dann baue deine Bank wie ein Schiff, dass stark genug ist, sicher durch jeden Sturm zu segeln.“ Dies übersetzt sich heute nicht nur in ein „A“-Rating von Standard & Poor‘s, sondern auch in ein Eigenkapital von CHF 5,8 Milliarden, dies entspricht einer Eigenkapitalquote, der sogenannten CET-1-Quote, von 47 Prozent zum Jahresende. Natürlich ist eine derart starke Kapitalisierung verbunden mit einer Entrepreneur-gekennzeichneten Unternehmensführung ein gutes Argument für unsere Kunden, uns Geld anzuvertrauen. So belief sich der Nettoneugeldzufluss auf CHF 7,4 Milliarden und brachte das verwaltete Kundenvermögen auf CHF 204,3 Milliarden. Unsere Gruppe unterhält weltweit mehr als 30 Standorte.

ExpertsTalk / www.jsafrasarasin.com

¹ Rendite JSS Sustainable Equity – Saraselect P / CHF dist; 12.01.1996 bis 30.04.2024.