Asiens Bevölkerung wächst weltweit überdurchschnittlich und mit ihr der Verbrauch an umweltintensiven Lebensmitteln, insbesondere an tierischen Proteinen. Doch ein Umdenken hat begonnen und öffnet Investmentchancen.

Marken wie Beyond Meat, Impossible Foods und Eat Just vermarkten pflanzliche Alternativen, die man neben ihren Pendants aus tierischem Eiweiß vermehrt in Supermärkten findet. Sie richten sich an „Flexitarier“ – an Menschen also, die nicht vegan oder vegetarisch leben, aber ihren Gesamtkonsum an tierischem Eiweiß reduzieren wollen.

Investitionsmangel in Asien

Tai Lin, Managing Partner bei Proterra Investment Partners Asia, analysiert: „Nur wenige Investmentgesellschaften haben sich auf die Nahrungsmittelbranche spezialisiert, wir sind eine davon. Wir sehen zwei Hauptgründe für den chronischen Investitionsmangel in Asien. Zum einen ist die Industrie stark fragmentiert und kleinere Betriebe sind nicht in der Lage, bewährte Praktiken und Technologien im industriellen Maßstab zu nutzen. Das führt letztendlich zu einer hohen Kohlenstoffintensität und zu hohen Treibhausgasemissionen pro produzierte Einheit von Lebensmitteln.“

Lebensmittel: Hohe Ausgaben

„Zum anderen stellen in Asien gerade institutionelle Investoren der Branche nur wenig Kapital zur Verfügung. Das weltweit von Investmentmanagern verwaltete Vermögen in der Lebensmittel- und Agrarindustrie beläuft sich auf gerade einmal 130 Milliarden US-Dollar. Dagegen dürften sich allein in Asien die jährlichen Ausgaben für Lebensmittel von derzeit vier Mrd. US-Dollar (2020) auf acht Mrd. US-Dollar im Jahr 2030 verdoppeln. Der asiatische Lebensmittelsektor benötigt in den nächsten zehn Jahren Investitionen in Höhe von schätzungsweise etwa 800 Mrd. US-Dollar, um die Verbrauchernachfrage zu befriedigen und eine sichere und nachhaltige Lebensmittelversorgungskette aufzubauen.“

Investments mit Impact

„Im asiatischen Lebensmittelsektor sehen wir potenziell attraktive finanzielle Renditen, aber auch überdurchschnittlich positive ESG-Auswirkungen. Ein Beispiel ist Simply Fresh, der größte überdachte Landwirtschaftsbetrieb in Indien. Das Unternehmen nutzt Präzisions-Agrartechnologie für den Anbau von Pflanzen in klimakontrollierten Gewächshäusern. Diese werden von KI-gesteuerten Bewässerungs- und Düngesystemen unterstützt, die auf einem proprietären Datensystem basieren, das den Lebenszyklus der Pflanzen verfolgt und die Nährstoffaufnahme in jeder Wachstumsphase optimiert.

Die gezüchteten Pflanzen sind frei von Pestiziden und Herbiziden und verbrauchen weniger als 10 % des Wassers, das in der traditionellen Landwirtschaft verwendet wird. Die gute Qualität führt dazu, dass sie zu einem höheren Preis als herkömmlich angebaute Pflanzen an Nahrungsergänzungsmittelhersteller verkauft werden können. Die Technologie ermöglicht außerdem, dass die Ernte nicht vom Klimawandel und damit einhergehenden Produktionsrisiken abhängt.“

Proterra Investment Partners/HK